『ネットの爆益報告』に焦る投資家が、知っておくべき真実。

株式投資でいちばん大切なこと。

それは、勝つことではありません。
大きく負けないことです。

「えぇー、勝つことの方が大事でしょ？派手に稼いでブログに書きたい！」

ソロスの言葉の『重み』を、からだの奥底で、理解してますか？

ぜひ数字で、体感してみてください。

華々しいAさん、地味なBさん、Cさん。

ここに、3人の投資家がいます。

Aさん：派手なトレーダー。
勝つときは、+50%。 負けるときも、-50%。

Bさん：地味なトレーダー。
勝つときは、+20%。 負けるときも、-20%。

Cさん：超地味なトレーダー。
勝つときは、+10%。 負けるときは、-5%。

誰が一番、資産を増やせるでしょうか？

5か月後の残酷な結果

元手は100万円。
5か月間で、3回勝ち、2回負けたとします。

勝ち負けの順番は『勝ち、勝ち、負け、勝ち、負け』です。

• Aさん（+50% / -50%）
  100万 → 150万 → 225万 → 112万 → 168万 → 84万

• Bさん（+20% / -20%）
  100万 → 120万 → 144万 → 115万 → 138万 → 110万

• Cさん（+10% / -5%）
  100万 → 110万 → 121万 → 115万 → 127万 → 121万

結果は、残酷です。
一番地味なCさんが、一番資産を増やしています。

「わざと最後に負けを持ってきてるでしょ？ちょっとズルーい」

では、順番を変えてみましょう。

勝ち負けの順番は『負け、勝ち、負け、勝ち、勝ち』です。

• Aさん
  100万 → 50万 → 75万 → 38万 → 56万 → 84万

• Bさん
  100万 → 80万 → 96万 → 77万 → 92万 → 110万

• Cさん
  100万 → 95万 → 105万 → 100万 → 110万 → 121万

順番を変えても、結果は動きません。 

「負けが多すぎてズルーい。株って基本、右肩上がりだし」

…。（上げ相場しか知らないウブなコだな…）

では、負けをひとつ、勝ちに変えましょう。

『勝ち、勝ち、負け、勝ち、勝ち』です。

• Aさん（+50% / -50%）
  100万 → 150万 → 225万 → 112万 → 168万 → 252万

• Bさん（+20% / -20%）
  100万 → 120万 → 144万 → 115万 → 138万 → 166万

• Cさん（+10% / -5%）
  100万 → 110万 → 121万 → 115万 → 127万 → 140万

「ほらぁ！やっぱりAさんサイコー♡わたし、憧れちゃいますぅ」

では、その1か月後に、ひとつだけ『負け』を足してみましょうか。

• Aさん（+50% / -50%）
  252万 → 126万

• Bさん（+20% / -20%）
  166万 → 133万

• Cさん（+10% / -5%）
  140万 → 133万

結果は、残酷です。
一番派手だったAさんが、たった一度の『負け』で、またも一気に資産を失っています。

たった一度の大損が、すべてを戻してしまうのです。

この例では「1か月」を単位にしていますが、これを「1トレード」に置き換えても話は全く同じです。
短期トレードでは、より早く、確実に、Aさんを襲う悲劇を、目にすることになります。

これを「1年」に置き換えても話は全く同じです。
例えば、ずっと勝てていたけど、ある一銘柄で損をしてしまった。傷が浅いうちに損切りすべきところを、意地を張ってナンピンを繰り返して、大損を抱えこんでしまった。
その年に限っては、-50%。10年間積み上げてきた資金が全て溶けます。

これは、『運が悪かった』ではありません。大損を許容しうるスタイルをとっている限り、必ず起きます。
10年も続けていれば。いや、続けているからこそ、必ず起きます。問題に気付くのが遅い分、短期トレードより厄介かもしれません。

投資は、足し算ではなく掛け算です

なぜ、こんなことが起きるのか。 それは、株式投資が足し算ではなく、掛け算の世界だからです。

『大きな負け』は、すべてを破壊するバグです。

「-50%」という強烈な一撃をうけると、今までのプラスが大きく失われる。
取りかえそうとすると、無理なリスクを背負ったトレードが、必要になる。
悪いスパイラルが始まり、かつてうまくいっていたことが、全て逆回転する。
こうなってしまうと、『今まで3年間パフォーマンスが良かった』なんて、何の意味もなくなります。

『大きく負けない投資スタイル』を身につけない限り、長い目で見ると、どうやっても生き残ることができないのです。

誇るべきは、戦場の古傷

「キラキラした報告に、ちょっと焦っちゃうな…」

きらびやかなリターンを自慢する人がいても、心を乱す必要はありません。

投資の世界で生き残れるかどうかは、リターンの大きさでは決まりません。 『マイナスの小ささ』こそ、静かな実力の証です。

自分の投資成績は、ネットで注目されるような『爆益』とは、ほど遠いです。
しかし、自分が一番大切にしているのは、大きく損をせず『生き残っているか否か？』それだけなんです。

損失を抑え続けている記録こそが、誇りです。表で、一度でも単年リターンが『-50%』となったら、取り返すのは難しい。

リターンが毎年プラスなだけで御の字です。
いつかマイナスが来る覚悟をしています。それを小さく抑えることを目指して投資の腕を鍛えています。

生き残っている投資家は、華々しい勝利ではなく、生き残った証である『戦場の古傷』を誇りにします。

崖から落ちそうなトレードを、かすり傷で切りぬけたこと。
暴落の嵐を、ずぶ濡れにならずに生きのびたこと。

そうやって刻まれた、戦場の古傷。
それでも、まだ、生き残っていることを、静かな誇りにしていきましょう。