出来高分析２（ミネさんインジケータ）

　こんにちは😊

　ミネルヴィニの投資戦略のインジケータ化で大きな課題になっていた出来高に関するインジケータが完成しました！🥸。

　ミネさん投資法は次の３つのインジケータから構成されています。（詳しくはリンクの記事を読んで下さいね😊）

　① メインのSEPAインジケータ（８項目の判定項目〇✕表示）
　② 需給の変化率を見る出来高インジケータ
　③ MA・RCI・RSI

　前回の記事で②の出来高の分析について、
　・出来高変化率：
　　　出来高と長期平均出来高との比率で株価増減の勢いを監視
　・出来高VCP：
　　　株価の増減と出来高の増減の連動性を監視
という２つの指標の考え方とインジケータを紹介しました。（こちらも詳しくはリンクの記事を読んで下さい！😊）

　今回、出来高VCPの精度を上げるため、出来高VCPの計算に用いる出来高データを小さい時間軸（日足→１時間足）に変更しました。これと同時に大きな時間軸でも出来高VCPの動きを見て、２つの出来高VCPから需給の変化を監視できるようにしています。

　驚いたことに、出来高VCPのチャートでは出来高のデータしか使っていないのにも関わらず、株価チャートと密接に連動した動きが見られることがわかりました（新発見！と言いたいところですが、既にこのような分析方法はあるのかもしれません）🤔。

　かなりの数の銘柄で検証を実施しましたが、ほぼ確実に使えるものになったと思いますので、今回は実例での検証結果を中心に紹介したいと思います😉。

ミネさんインジケータの全容

　上の①～③の全部を表示した画面はこんな感じです。一番上が株価チャートと①のSEPAインジケータで、その次が②の出来高インジケータ、その下に③のRCIとRSIがあります😎。

出来高インジケータ

　今回は出来高インジケータについての検証記事なので、上で紹介したインジケータの中から出来高インジケータを取り出して、さらに出来高変化率と出来高VCPを分離して、下図のようなチャート画面で検証していきます。チャート上の線色や数値はこのサンプルのとおりです。
　出来高VCPは「100」が基準で、指定期間の株価上昇時の出来高と株価下落時の出来高が同数であれば「100」を示すようになっていて、プラスのときはグラフが上昇しているときは「出来高が増えながら株価増」、下降しているときは「出来高が増えながら株価減」を示しています😊。

実際の例①：三菱重工業（7011）

　昨年から絶好調の三菱重工を例として見てみます。先週からいったん下落してまた再上昇していますので、売りと買いの検証がしやすいサンプルとして選びました🥰。

　まず注目してほしいのは出来高VCPのチャート形状です。繰り返しですが、出来高のデータしか使っていないのにも関わらず、株価チャートと同じ動きをしていることがお分かりいただけると思います。
　さらに面白いことに、短期の出来高VCP（紫線）は株価チャートよりも少し早く動いていることが分かります🤩。長期の出来高VCP（緑線）は株価チャートとほぼ同じ動きです。
　このことから出来高VCP（短期）と出来高VCP（長期）が交差するところに注目すると、図の水色縦線のところで出来高VCP（短期）が急上昇して出来高VCP（長期）を交差して上に追い越しています。この後は出来高VCPが100以上になっていますので基本的には株価が伸びる動きで、実際にこの後の株価は上昇していきます。
　次に注目するのは黄色縦線のところです。出来高VCP（短期）が急下降して出来高VCP（長期）を交差して下に追い越しています。この後も出来高VCP（短期）は下落しますので株価下落を示唆しています。この時点では株価はまだ下落していませんが、少し後に大きな下落を開始していますね。
　再び株価上昇の兆候が出たのは桃色縦線のところです。出来高VCP（短期）が急上昇して出来高VCP（長期）を交差して上に追い越しています。やはりこの後で株価が上昇しています。
　水色縦線と黄色縦線の間の期間は、下の出来高変化率の棒グラフは赤棒（株価上昇）がほとんどで100%を超えていますので、「株価が上昇時に出来高増」の状況が分かります（前回学んだミネさんの株価上昇のチェックポイントです）。これに対して、黄色縦線と桃色縦線の間の期間は逆に緑棒（株価下落）が多くなって「株価下落時に出来高増」の状況を示しています。

　いかがでしょうか。出来高VCPの方が株価よりも早く動くケースが多いようなので、出来高VCPの短期と長期が交わるポイントを参照して、出来高インジケータを使って買いと売りのタイミングが計れそうですよね😉。

実際の例②：キーエンス（6861）

　先週大きく下落したキーエンスを取り上げてみます。

　三菱重工の例と同じように見てください。やはり出来高VCPと株価チャートの形状はほぼ一致しています。
　出来高VCP（短期）が急上昇して出来高VCP（長期）を交差して上に追い越すところが水色縦線、出来高VCP（短期）が急下降して出来高VCP（長期）を交差して下に追い越すところが黄色縦線です。黄色縦線の後もしばらく株価は上昇してから下落を始めますが、出来高VCPはかなり先行して動いていて、「いつ下落してもおかしくない」状況になっていたことが分かります🥹。
　水色縦線と黄色縦線の間の期間は、下の出来高変化率の棒グラフは赤棒（株価上昇）がほとんどで100%を超えていますので、「株価が上昇時に出来高増」ですね。黄色縦線より右側は緑棒（株価下落）が多くなって「株価下落時に出来高増」です。

実際の例③：川崎汽船（9107）

　7/7のフジコ銘柄として誤って入れてしまった川崎汽船です😭。その時点で出来高VCPのインジケータが出来上がっていたら、入れてはいけない銘柄だと気づけていたかもしれません😢。
　三菱重工やキーエンスの例と同じように見れば、この銘柄は非常にわかりやすいので説明不要ですね😉。

まとめ

　ミネさんインジケータの作成に関連して出来高分析インジケータの検証結果を紹介しました。

　株価の変動に先行して動く出来高VCPによる判定がしやすいのは株価の急上昇や天井のポイントで、ミネさん投資法の第２・３ステージで有効になると思います。それ以外のステージでは出来高の動きが特徴的ではないので、同じ手法は使えないように感じています。

　つまり、『メインのSEPAインジケータで第２ステージ入りしたことを確認してから出来高インジケータを活用するという方法がよい』と思っています。

　前回もお伝えした通り、出来高には多くの情報が隠れていそうです。今回は株価が天井に来た際に買いや利確（売り）の判断をできる可能性をお伝えしましたが、うまく使えるような気がしています。

　多くの企業が第２四半期の決算発表をする11月には今年度の業績が見えてきますので、それに間に合うようにミネさん投資法を検証しているところです。
　まだ検証中ですのでインジケータの配布はしませんが、ご意見やコメントをいただければうれしいです。

ではまた！😊