米国株、急落後の下ヒゲは反発の兆しか？S&P500・ナスダック100、次週を分ける支持線を検証 − チャート分析【米国株10/26~10/30】

S&P500先物とナスダック100先物のチャートを振り返ります。

S&P500先物・日足

今週の振り返り

• 今週は反発が続かず、水色点線の支持帯を下抜けた。レンジ安値では下ヒゲを残したが、売り買いの攻防は続いている。

• 10月28日水曜までは反発が続いた。だが、右下がりのトレンドライン付近で失速した。上ヒゲも目立ち、戻ったところでは売りが出ている。

• 木曜から金曜にかけて、再び下落した。30日金曜は出来高が増え、長大陰線となった。先週は支えとなった水色点線ゾーンも下抜けた。帯の下で引けており、先週より売りの強さが表れた。

• 前回の上昇シナリオは、支持帯の維持が出発点だった。その上でVWMA75、続いてRVWAPを上回る条件だった。今週も反発はしたが、週末には両指標の下へ沈んだ。上で推移する条件は未達となった。7,900前後を試す展開にも進んでいない。

• 前回の下落シナリオは、支持帯の下抜けを想定していた。帯の上へ戻れなければ、9月16日安値を次の確認点としていた。今週は帯を下抜け、その安値付近まで下落した。この下落シナリオは、次の確認点への到達まで進行した。ただし、帯を下から試す戻りの強さは、引き続き確かめたい。

• 金曜は白丸で示した9月16日安値を一時下回った。その後は持ち直し、長い下ヒゲを形成した。終値は7,614.00で、30週VWMA付近に踏みとどまった。

• レンジ安値付近では、買いも入ったと見られる。ただ、出来高を伴う大きな下落が起きた直後だ。下ヒゲだけで売りが一巡したとは判断しにくい。安値付近で耐えた後、戻りが続くかを見たい。

次週のシナリオ

次週は30週VWMA付近で下げ止まれるかが焦点だ。

① 上昇する場合

• まずは30週VWMAの上を維持できるかを確認する。押されてもこの付近で買いが続けば、下げ止まりの手掛かりになる。

• 続いて、水色点線ゾーンの上へ戻せるかを見たい。日中に上回るだけでなく、終値でも帯の上に戻すことが必要だ。その後の押しでも帯を維持できれば、再び支持として機能するかを確かめられる。

• 帯の上で推移できた後は、戻りの上値にも注目する。今週失速した右下がりのトレンドラインを越えられるか。越えても押し戻されず、上で推移できるかが次の確認点になる。

② 下落する場合

• 9月16日安値を下抜け、下落が続く場合を想定する。今週も一時的には下回ったため、終値とその後の戻り方を見たい。安値の下で引け、戻しても上へ戻れなければ、レンジ下抜けが続く可能性が高まる。

• その場合は、下方のVWMA200も視野に入る。近くにある7月29日安値も、次の支持候補だ。一段下のレンジで下げ止まるかを確かめたい。

• 支持候補に近づいた後も、反発の継続が確認点となる。安値を切り下げる動きが止まり、戻りが続くかを見る。下ヒゲを残しても再び売られるなら、下落継続への注意が必要だ。

MAより上にあるS&P500銘柄

MA50より上
先週58％➡今週末60%

MA200より上
先週末56∂%➡今週末59%

ナスダック100先物・日足

今週の振り返り

• 今週は30週VWMA付近からの反発が続いたが、水曜に失速した。週末には再び同線を下抜け、VWMA200付近まで下落してしまった。下ヒゲは残したものの、反発が続くかはまだ確認できていない。

• 週前半は戻りを試したが、水曜は上値を叩かれた。上方には30,078付近の水平線も控えている。戻りを維持できず、「まだダメよ」と上昇の勢いを折られた形だ。下落は30日金曜まで続いた。

• 前回の上昇シナリオは、30週VWMA近辺で下値を支える条件だった。その後にVWMA75を上回り、押しても維持できるかを見ていた。さらに10週VWMAの上で推移することも確認点だった。今週は反発したが、週末には30週VWMAも下回った。反発は途中まで進んだものの、上で推移する条件は未達となった。

• 前回の下落シナリオは、30週VWMAの下抜けを想定していた。反発しても上へ戻れなければ、28,600前後の支持ゾーンが次の確認点だった。今週は同線を再び割り、オレンジ色の点線ゾーンまで下落した。さらにVWMA200付近も試しており、下落シナリオは支持候補への到達まで進行した。

• 金曜はVWMA200付近から持ち直し、下ヒゲを形成した。終値は28,371.9となった。安値付近では買いが入ったと見られるが、30週VWMAの下で週を終えている。下ヒゲだけで、下落が終わったとは判断しにくい。

• 7月29日にも、30週VWMAとVWMA200付近から反発した。その後に上昇した点では、今回と似た場面だ。ただし、過去と同じ動きになるとは限らない。今回はここから反発を続けられるかが、次週の確認点になる。

次週のシナリオ

• 次週はVWMA200付近で下値を支え、反発を続けられるかを見る。今回は両者の間まで押し戻されており、下値の維持と上方の指標への復帰が焦点だ。

① 上昇する場合

• まずはVWMA200付近で下げ止まり、反発を続けられるかを確認する。下ヒゲを残した後も買いが入り、再び安値を切り下げずに戻せるかを見たい。

• 反発が続く場合は、30週VWMAの上へ戻せるかが最初の確認点となる。日中に上回るだけでなく、終値でも上へ戻すことが必要だ。その後の押しでも維持できれば、支持として機能するかを確かめられる。

• 続いてRVWAPの上へ戻し、その上で推移できるかを確認する。今週は戻りの途中で失速したため、上抜けた後の持続も見たい。30週VWMAとRVWAPを取り戻して維持できるかが、反発の強さを判断する手掛かりになる。

② 下落する場合

• VWMA200を下抜け、戻しても上へ復帰できない場合を想定する。金曜も安値から持ち直しているため、一時的な下抜けだけで判断せず、終値とその後の戻り方を確認したい。

• 下落が続く場合は、フィボナッチ38.2％の27,712付近が次の確認点となる。ピンク点線で示された水準だ。この付近で値止まりするか、反発が続くかを見たい。

• そこでも止まれなければ、7月29日安値を次に確認する。さらに下では、フィボナッチ50％の26,770付近が支持候補となる。順に下げ止まり方を確かめたい。

• 下ヒゲの後も買いが続くか、戻しても再び売られるかを見る。7月29日のような反発になるかは、その後の値動きで判断する。

MAより上にあるナスダック100銘柄

MA50より上
先週末50%➡今週末47%

MA200より上
先週末55%➡今週末54％