【保存版】FX用語辞典|初心者から上級者まで必須の約280語を1語ずつ解説

こんにちは、なちゅです。

FXを始めると、聞き慣れない専門用語がたくさん出てきます。用語の意味があいまいなままトレードすると、ロスカットや追証、税金で思わぬ失敗につながることもあります。

この記事では、FXで安定して勝ち続けるために押さえたい用語を、14分野・約280語にまとめて1語ずつ解説しました。分からない用語が出てきたときの辞書として、ブックマークしてお使いください。

※法定レバレッジや税制は改正されることがあります。最新の情報は金融庁・国税庁の公式サイトでご確認ください。

※この記事は一般的な情報提供を目的としたもので、投資の勧誘ではありません。投資の判断はご自身でお願いします。

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1. 取引の基本

■FX

Foreign Exchange(外国為替証拠金取引)の略。2つの通貨を交換するときの為替レートの変動を売買し、その差額で利益や損失が出る取引。証拠金を預けて、その何倍もの金額を取引できる。

■通貨ペア

取引対象となる2つの通貨の組み合わせ。USD/JPY(米ドル円)のように「基準通貨/決済通貨」で表し、基準通貨1単位を買うのに決済通貨がいくら必要かを示す。

■為替レート

ある通貨と別の通貨を交換するときの比率。USD/JPYが150.00なら1ドル=150円。

■外国為替市場

通貨を売買する市場。株のような単一の取引所はなく、銀行間などの相対取引で成り立ち、平日はほぼ24時間動き続ける。

■基軸通貨

貿易や国際的な決済の基準として世界中で使われる通貨。現在は米ドルが中心。

■ドルストレート

米ドルを含む通貨ペア(EUR/USD、GBP/USD、USD/JPYなど)。取引量が多く、流動性が高い。

■クロス円

米ドル以外の通貨と円の組み合わせ(EUR/JPY、GBP/JPYなど)。

■円高・円安

円の価値が他の通貨より上がるのが円高、下がるのが円安。USD/JPYが下がれば円高、上がれば円安。

■ロング(買い)

通貨ペアを買ってポジションを持つこと。上昇してから売り戻せば利益になる。

■ショート(売り)

通貨ペアを売ってポジションを持つこと。下落してから買い戻せば利益になる。FXは売りから入れるため、下落相場でも利益を狙える。

■ビッド・アスク

ビッドは業者が買い取る価格(自分が売るときの価格)、アスクは業者が売る価格(自分が買うときの価格)。常にアスクの方が高い。

■スプレッド

ビッドとアスクの差。実質的な取引コストで、エントリーした直後はスプレッド分の含み損からスタートする。

■pips(ピップス)

為替の値動きを表す単位。USD/JPYなど円絡みは0.01円が1pips、EUR/USDなどは0.0001が1pips。

■ロット

取引数量の単位。1ロットの通貨数は業者や口座ごとに異なる(1,000通貨、1万通貨、10万通貨など)ため、取引前に確認する。

■取引時間帯

為替市場は東京(アジア)、ロンドン(欧州)、ニューヨーク(米国)の順に主役が移る。ロンドンとニューヨークが重なる時間帯は取引量が増え、値動きが大きくなりやすい。

■窓(ギャップ)

前のローソク足の終値と次の始値が離れ、チャートに空白ができること。週末をはさむ週明けの早朝に出やすい。

■CFD

差金決済取引。株価指数・原油・金などを、現物を受け渡さず差額だけで売買する。FXと同じく証拠金を使ったレバレッジ取引。

■先物取引

将来の決められた日に、決められた価格で売買することを約束する取引。満期までに反対売買をして差額で決済することもできる。日経225先物や原油先物などがある。

■ファンド

多くの投資家から集めた資金を、運用のプロがまとめて運用する仕組み。ヘッジファンドのような大口は、為替市場で相場に影響を与える参加者になる。

2. 注文と約定

■約定(やくじょう)

注文が成立し、取引が確定すること。

■成行注文

価格を指定せず、そのときの価格ですぐに売買する注文。約定しやすい反面、注文時に見ていた価格からずれることがある。

■指値注文

「この価格以下なら買う」「この価格以上なら売る」と、有利な価格を指定する注文。指定価格に届かなければ約定しない。

■逆指値注文

現在より不利な方向の価格に達したら発注される注文。損切りのほか、高値を超えたら買うといったブレイク狙いのエントリーにも使う。

■IFD注文

新規注文が約定したら、あらかじめ決めた決済注文が自動で有効になる2段階の注文。

■OCO注文

2つの注文を同時に出し、片方が約定したらもう片方が自動でキャンセルされる注文。利確の指値と損切りの逆指値を同時に置くときに使う。

■IFO注文

IFDとOCOを組み合わせた注文。新規注文が約定すると、利確と損切りのOCOが自動で有効になる。

■トレール注文

有利な方向に価格が動くと、逆指値の位置が一定幅を保って追いかける注文。利益を伸ばしながら守れる。

■新規注文・決済注文

新規注文はポジションを持つための注文、決済注文は持っているポジションを閉じるための注文。

■ポジション

保有している取引。買いで持っていれば買いポジション、売りで持っていれば売りポジション。

■建玉(たてぎょく)

新規注文が約定し、まだ決済していない保有中の取引。ポジションとほぼ同じ意味で使う。

■両建て

同じ通貨ペアの買いと売りを同時に持つこと。値動きによる損益は相殺されるが、コストはかかる。損失の先送りに使うと判断が鈍りやすい。

■ナンピン

含み損のポジションに、より不利な価格で買い(売り)増して平均取得単価を下げる手法。計画なしに行うと損失が一気に膨らむ。

■ピラミッディング

利益が出ているポジションに、有利な方向へ順次買い(売り)増してトレンドに乗る量を増やす手法。ナンピンとは増やす方向が逆。

■ドテン

買いを決済すると同時に売りを持つなど、ポジションの向きを一気に反転させること。

■スリッページ

注文時に見ていた価格と、実際に約定した価格のずれ。経済指標の発表時や流動性が薄いときに大きくなりやすい。

■リクオート

約定の直前に業者が価格を再提示し、その価格で約定してよいか確認を求めること。

■約定力

注文した価格やスピードのとおりに約定できる力。約定拒否やスリッページの少なさで見る、業者選びの指標。

■手仕舞い

ポジションを決済して閉じること。利益確定も損切りも含む。

3. 証拠金・レバレッジ・強制決済

■証拠金

取引の担保として業者に預けるお金。この金額の何倍もの取引ができる。

■必要証拠金

ポジションを持つために最低限必要な証拠金。「取引金額 ÷ レバレッジ」で計算する。例:1ドル=150円で1万通貨(150万円分)をレバレッジ25倍で持つと6万円。

■有効証拠金

預け入れた資金に含み損益を加えた、現在の実質的な資産額。

■余剰証拠金

有効証拠金から必要証拠金を引いた、新しいポジションに使える余裕分。

■証拠金維持率

有効証拠金 ÷ 必要証拠金 × 100(%)。口座の安全度を示し、低いほどロスカットに近づく。

■レバレッジ

預けた証拠金の何倍の金額を取引できるかを示す倍率。利益も損失も、同じ倍率で大きくなる。

■最大レバレッジ

口座で使える倍率の上限。国内業者の個人口座は法令で最大25倍に定められている。

■実効レバレッジ

保有ポジションの合計金額 ÷ 有効証拠金。実際にかかっている倍率で、最大レバレッジよりもリスクの実態を表す。

■含み益・含み損

決済していないポジションの評価上の利益と損失。決済するまでは確定せず、日々変動する。

■評価損益

保有ポジションを現在の価格で決済した場合の損益。含み益と含み損の合計。

■確定損益

決済によって確定した損益。実現損益とも呼ぶ。

■マージンコール

証拠金維持率が業者の定める水準を下回ったときに出る警告。入金やポジション整理を促す。

■追証(おいしょう)

追加証拠金。維持率が基準を下回ったとき、不足分を期限までに入金しなければならない制度。運用は業者ごとに異なるため、取引する業者のルールを必ず確認する。

■ロスカット

証拠金維持率が一定水準を下回ったとき、業者が強制的にポジションを決済する仕組み。損失が証拠金を超えて膨らむのを防ぐ。

■ロスカットレベル

ロスカットが執行される証拠金維持率の基準。業者や商品ごとに異なる。

■ゼロカット

急変動で口座残高がマイナスになっても、マイナス分を業者が負担し、トレーダーに請求しない仕組み。海外業者で採用が多く、国内業者では一般的でない。

■追加入金

証拠金維持率を回復させるために口座へ入金すること。ロスカット回避のために入金を重ねると、損失を先送りして負けを広げやすい。

■フラッシュクラッシュ

流動性が急に薄くなり、短時間で価格が極端に急落(急騰)してすぐ戻る現象。ストップ注文やロスカットが連鎖し、想定外の価格で約定することがある。2016年10月のポンドや2019年1月のドル円が有名。

4. 資金管理・リスク管理

■損切り

事前に決めた損失額・価格で自分からポジションを決済し、損失を限定する行為。業者が強制的に行うロスカットとは別物。

■損切りライン

損切りを実行する価格。エントリー前に決めておき、あとから広げない。

■ストップロス

損切りのために置く逆指値注文(SL)。

■利確(利益確定)

利益が出ているポジションを決済して、利益を確定させること。

■テイクプロフィット

利益確定のために置く指値注文(TP)。

■リスクリワード

1回のトレードで狙う利益(リワード)と、負けたときの損失(リスク)の比率。損切り20pips・利確40pipsなら1:2。

■ペイオフレシオ

平均利益 ÷ 平均損失。実績から求めたリスクリワード。

■勝率

全トレードのうち利益になった割合。勝率が高くてもペイオフレシオが低ければ、トータルでマイナスになる。

■期待値

1回のトレードで平均していくら増減するか。勝率 × 平均利益 − 負け率 × 平均損失で求め、プラスなら回数を重ねるほど資金が増える。

■プロフィットファクター

総利益 ÷ 総損失。1.0を超えれば全体でプラス。

■ポジションサイジング

1回の損失を資金の一定割合に収めるよう、取引数量を決めること。数量は「許容損失額 ÷ 損切り幅の金額」で決める。

■許容リスク(リスク率)

1回のトレードで失ってよい資金の割合。資金の1〜2%程度を目安にする人が多い。

■レバレッジ管理

実効レバレッジを一定以下に抑えること。最大レバレッジではなく、実際に使う倍率を自分で決める。

■バルサラの破産確率

ナウザー・バルサラが示した、勝率・ペイオフレシオ・1回のリスク率から、資金が破綻する確率を見積もる考え方。1回のリスク率を下げると破産確率が小さくなることを示す。

■複利運用

得た利益を元本に組み入れて運用し、利益が利益を生む形で資産を増やすこと。資金に応じて取引数量を増減させる。

■ドローダウン

資産が直近の最高値から減った状態、またはその下落幅。

■最大ドローダウン

ある期間で最も大きかったドローダウン。その手法で耐える必要がある損失の深さを測る。

■ケリー基準

勝率とペイオフレシオから、長期的に資産が最も増える賭け金の割合を求める式。理論値はリスクが大きいため、半分程度(ハーフケリー)以下で使う人が多い。

■連敗

連続して損失になるトレード。勝率が高い手法でも連敗は起きるため、連敗しても耐えられる数量にしておく。

■相関

通貨ペア同士の値動きが連動する度合い。相関の高いペアを同じ向きで持つと、実質的に同じポジションを積み上げることになる。

■ギャップリスク

窓開けや急変動で、損切り注文を置いても指定した価格で約定できず、想定以上の損失になるリスク。

■テールリスク

めったに起きないが、起きると損失が極端に大きくなるリスク。フラッシュクラッシュや突然の政策変更など。

■資産曲線(エクイティカーブ)

口座の資産額を時系列でつないだ線。右肩上がりで安定しているか、ドローダウンが深すぎないかを確認する。

5. メンタル・規律

■相場観

今後の値動きについての自分なりの見通し。根拠を持って立てる一方、相場観に固執して損切りが遅れるのは危険。

■損小利大

損失は小さく、利益は大きく取る考え方。勝率が低くても、トータルで勝てる。

■コツコツドカン

小さな利益を積み重ねたのに、一度の大きな損失で全部失うこと。損切りができないときに起こる。

■塩漬け

含み損のポジションを損切りできず、長期間放置すること。資金が拘束され、ロスカットの危険も続く。

■ポジポジ病

ポジションを持っていないと落ち着かず、優位性のない場面でも次々にエントリーしてしまうこと。

■リベンジトレード

負けた直後に、取り返そうとして数量を増やしたりルール外のエントリーをしたりすること。

■飛び乗り(FOMO)

急騰・急落を見て「乗り遅れたくない」と焦り、高値づかみや安値売りをしてしまうこと。FOMOはFear of Missing Out(取り残される恐怖)の略。

■損失回避性

同じ金額なら、利益の喜びより損失の痛みを大きく感じる心理傾向(プロスペクト理論で説明される)。含み益は早く確定し、含み損は我慢して持ち続ける行動につながる。

■確証バイアス

自分の考えに合う情報ばかり集め、反する情報を無視する心理傾向。買いと決めると、買いに有利な材料だけが目に入る。

■過信

連勝のあとに自信が行き過ぎ、数量を増やしたりルールを破ったりすること。大きな損失の引き金になりやすい。

■感情トレード

恐怖や欲に動かされて、ルールにない売買をすること。

■トレード日記

エントリーの理由、結果、そのときの感情を記録して振り返るノート。ルール違反のパターンが見つかる。

■ルール遵守

決めたエントリー・損切り・資金管理のルールを例外なく守ること。手法の優劣よりも、守り続けられるかが成績を左右する。

■メンタル管理

感情に左右されず、ルールどおり実行できる状態を保つ工夫。十分な睡眠、休む判断、1回の損失を許容範囲に収めておくことなど。

■休むも相場

優位性のない場面や調子が悪いときは、取引しないのも立派な判断だという相場の格言。

6. テクニカル分析の基礎

■テクニカル分析

過去の価格の動きをチャートで分析し、将来の値動きを予想する手法。

■チャート

価格の推移をグラフにしたもの。ローソク足、ライン、バーなどの種類がある。

■ローソク足

一定期間の始値・高値・安値・終値を1本で表すチャート。日本で生まれた。

■4本値

始値・高値・安値・終値の4つの価格。ローソク足はこれを1本にまとめている。

■陽線・陰線

終値が始値より高いローソク足が陽線、低いものが陰線。色は設定で変えられる。

■実体とヒゲ

始値と終値の間が実体、高値・安値まで伸びる細い線がヒゲ。長いヒゲは、その方向への動きが押し返されたことを示す。

■時間足

ローソク足1本が表す期間。1分足、5分足、1時間足、4時間足、日足、週足など。

■プライスアクション

インジケーターに頼らず、ローソク足の形や高値・安値の動きなど、価格そのものから判断する手法。

■ダウ理論

チャールズ・ダウが唱えた相場分析の基礎理論。トレンドは明確な転換サインが出るまで続くと考える。

■トレンド

価格が一方向に動き続ける状態。上昇トレンドは高値と安値が切り上がり、下降トレンドは切り下がる。

■トレンドライン

上昇トレンドでは安値同士、下降トレンドでは高値同士を結んだ線。割れると転換のヒントになる。

■チャネルライン

トレンドラインと平行に引く線。2本の線に挟まれた帯の中で、価格が推移しやすい。

■レンジ相場

上にも下にも抜けず、一定の価格帯で上下を繰り返す相場。ボックス相場とも呼ぶ。

■ブレイクアウト

高値・安値・トレンドラインなどを、価格が勢いよく抜けること。

■ダマシ

ブレイクしたように見えてすぐ元に戻り、逆に動く現象。インジケーターのサインが外れることにも使う。

■サポート・レジスタンス

下値を支えると意識される価格帯がサポート(支持線)、上値を抑えると意識される価格帯がレジスタンス(抵抗線)。抜けると役割が入れ替わることが多い。

■ラウンドナンバー

150.00円や1.1000ドルのような、切りのいい数字。意識されやすく、反発やブレイクの目安になる。

■押し目買い

上昇トレンド中の一時的な下落(押し目)で買うこと。

■戻り売り

下降トレンド中の一時的な上昇(戻り)で売ること。

■順張り

トレンドの方向に取引すること。上昇中は買い、下降中は売る。

■逆張り

トレンドや直近の動きと逆方向に取引すること。下がりすぎで買い、上がりすぎで売る。勢いが続くと損失が大きくなりやすい。

■押し安値・戻り高値

上昇トレンドで直近の押し目の安値が押し安値、下降トレンドで直近の戻りの高値が戻り高値。これを割る(抜ける)とトレンド転換の可能性がある。

■マルチタイムフレーム分析

日足で大きな流れ、1時間足でエントリー位置というように、複数の時間足を組み合わせて分析する方法。

7. チャートパターン・ローソク足パターン

■ダブルトップ

高値を2回つけて超えられず、下落に転じるパターン。「M」の形になる。ネックラインを割ると完成。

■ダブルボトム

安値を2回つけて下がらず、上昇に転じるパターン。「W」の形になる。ネックラインを上抜けると完成。

■ヘッドアンドショルダー(三尊)

山が3つあり、中央が最も高いパターン。上昇の終わりを示す転換パターンで、ネックラインを割ると下落が加速しやすい。

■逆三尊

三尊の逆。谷が3つあり、中央が最も深い。下落の終わりを示す。

■ネックライン

チャートパターンの谷同士(または山同士)を結んだ線。ここを抜けるとパターン完成とみなされる。

■三角保ち合い

高値が切り下がり、安値が切り上がって値幅が狭まり、三角形に収れんするパターン。収束したあと、上か下にブレイクしやすい。

■フラッグ・ペナント

急な動きのあと、小さな旗型や三角形の保ち合いを作り、元の方向へ再び動き出しやすい継続パターン。

■ウェッジ

2本の線が同じ向きに傾きながら収束するパターン。上昇ウェッジは下落、下降ウェッジは上昇への転換サインとされる。

■包み足

直前の足の実体を完全に包む大きな足。陰線のあとの大きな陽線は上昇、陽線のあとの大きな陰線は下落のサインとされる。

■はらみ足

直前の大きな足の実体の中に収まる小さな足。勢いが止まり、転換の可能性を示す。

■ピンバー

長いヒゲと短い実体を持つ足。長いヒゲは価格が押し戻された跡で、反転の合図とされる。

■十字線(同時線)

始値と終値がほぼ同じで、実体がほとんどない足。売りと買いが拮抗し、迷いを示す。

■明けの明星・宵の明星

3本の足で作る転換パターン。明けの明星は下落のあとの上昇、宵の明星は上昇のあとの下落を示す。

■赤三兵・黒三兵

赤三兵は陽線が3本連続、黒三兵は陰線が3本連続した形。その方向の勢いが続くサインとされる。

■窓埋め

窓が開いたあと、価格が元の水準に戻って窓を埋めること。窓は埋まりやすいという見方があるが、必ず埋まるわけではない。

8. インジケーター

■インジケーター

チャートに重ねたり下に表示したりする、価格から計算された指標。トレンド系とオシレーター系に大きく分かれる。

■トレンド系

移動平均線やボリンジャーバンドなど、トレンドの方向や強さを見る指標。

■オシレーター系

RSIやストキャスティクスなど、買われすぎ・売られすぎを一定の範囲の数値で測る指標。レンジ相場で使いやすい。

■移動平均線(MA)

過去一定期間の終値の平均をつないだ線。細かな値動きをならして、トレンドの方向を見やすくする。

■SMA

単純移動平均線。期間内の終値を単純に平均する。

■EMA

指数平滑移動平均線。直近の価格を重く扱うため、SMAより値動きへの反応が早い。

■ゴールデンクロス

短期の移動平均線が、長期の移動平均線を下から上に抜けること。上昇転換のサインとされる。

■デッドクロス

短期の移動平均線が、長期の移動平均線を上から下に抜けること。下落転換のサインとされる。

■グランビルの法則

移動平均線と価格の位置関係から、買いと売りのポイントをそれぞれ4つずつ、計8つに分類した法則。

■パーフェクトオーダー

短期・中期・長期の移動平均線が順番に並び、同じ向きに進んでいる状態。強いトレンドを示す。

■ボリンジャーバンド

移動平均線の上下に、標準偏差(σ)で幅を取って引いた帯。価格のばらつきの大きさを見る。

■σ(シグマ)

標準偏差。ボリンジャーバンドでは±1σ〜±3σを表示する。正規分布を仮定すると、価格の約95%が±2σの内側に収まる。

■スクイーズ

ボリンジャーバンドの幅が狭くなった状態。値動きが小さく、その後に大きく動き出す前触れになりやすい。

■エクスパンション

ボリンジャーバンドの幅が広がっていく状態。ブレイクアウトで勢いが出ているときに起こる。

■バンドウォーク

価格が±2σのバンドに沿って進み続ける現象。強いトレンドが続いているサイン。

■MACD

2本のEMA(一般に12と26)の差で作るMACDラインと、その移動平均(シグナル、一般に9)の交差で、トレンドの転換や勢いを見る指標。

■シグナル

売買の合図。インジケーターの交差や条件が揃ったときに出る。MACDでは、MACDラインの移動平均線をシグナルラインと呼ぶ。

■RSI

一定期間(一般に14)の上昇幅と下落幅から、買われすぎ・売られすぎを0〜100で示す指標。70以上が買われすぎ、30以下が売られすぎの目安。

■買われすぎ・売られすぎ

上がりすぎて反落しやすい状態と、下がりすぎて反発しやすい状態。ただし、トレンドが強いとその状態が続くことがある。

■ストキャスティクス

一定期間の高値・安値の中で、現在の価格がどの位置にあるかを0〜100で示すオシレーター。短期の転換点を探すのに使う。

■ATR

一定期間の平均的な値幅。ボラティリティの大きさを測り、損切り幅を決める目安にも使う。

■ADX

トレンドの方向ではなく強さを示す指標。値が高いほどトレンドが強く、低いとレンジになりやすい。

■パラボリックSAR

価格を追いかける点を表示し、点が価格の反対側に移ったらトレンド転換の目安にする指標。トレンド相場向きで、レンジではダマシが多い。

■一目均衡表

日本発祥のテクニカル指標。転換線・基準線・先行スパン・遅行スパン・雲の要素で、トレンドの方向と支持・抵抗を一度に見る。

■転換線・基準線

転換線は直近9期間、基準線は直近26期間の高値と安値の中間値をつないだ線。2本の交差を、好転・逆転のサインとして使う。

■雲(先行スパン)

先行スパン1と2に挟まれた帯で、26期間先に表示される。価格が雲の上なら強気、下なら弱気、雲の中は方向感がないとみる。支持・抵抗帯としても働く。

■遅行スパン

現在の終値を26期間過去にずらして表示した線。ローソク足との位置関係で、買い・売りの勢いを確認する。

■フィボナッチリトレースメント

直近の上昇(下落)の値幅に対して、38.2%・50%・61.8%などの比率で戻りの目安を引く手法。押し目買いや戻り売りの位置を探すのに使う。

■フィボナッチエクスパンション

値幅を延長する比率(100%、161.8%など)で、利確の目標の目安を探る手法。

■ピボット

前日の高値・安値・終値から計算した支持線・抵抗線。デイトレードで意識されやすい。

■ダイバージェンス

価格が高値を更新しているのにRSIやMACDは高値を更新しない、というように、価格と指標の動きが食い違う状態。トレンド転換の予兆とされる。

9. ファンダメンタルズ・経済指標

■ファンダメンタルズ分析

経済成長、物価、金利、政治など、国の経済の基礎的な条件から、為替の中長期的な方向を予想する分析。

■経済指標

雇用、物価、景気など経済の状態を示す統計。発表結果が予想と違うと、相場が急に動く。

■要人発言

中央銀行総裁、財務大臣、大統領など、政策に影響力のある人物の発言。金融政策や為替に触れると相場が動く。

■政策金利

中央銀行が決める、金利の基準となる金利。一般に、金利が高い通貨は買われやすい。

■金融政策

中央銀行が金利や市場に出回るお金の量を調整して、物価や景気をコントロールすること。

■利上げ・利下げ

政策金利を引き上げるのが利上げ、引き下げるのが利下げ。利上げは通貨高、利下げは通貨安の要因になりやすい。

■量的緩和(QE)・量的引き締め(QT)

QEは中央銀行が国債などを買い入れて市場にお金を供給すること。QTはその逆で、保有資産を減らして資金を吸収すること。

■日銀

日本銀行。日本の中央銀行で、金融政策決定会合を年8回開き、政策金利などの方針を決める。

■FRB

米連邦準備制度理事会。米国の中央銀行制度の中心で、世界の金融市場への影響が最も大きい。

■FOMC

連邦公開市場委員会。米国の金融政策を決める会合で、年8回開かれる。結果と議長会見は為替市場の最重要イベントの一つ。

■ECB

欧州中央銀行。ユーロ圏の中央銀行。

■BOE

イングランド銀行。英国の中央銀行。

■雇用統計

米国の雇用の状況を示す統計。原則として毎月第1金曜日に発表され、為替市場で最も注目される指標の一つ。

■非農業部門雇用者数

雇用統計の中で最も注目される数字。農業を除く就業者数の、前月からの増減。

■CPI

消費者物価指数。物価の動きを示し、インフレ率を測る。中央銀行の金融政策に直結する。

■PCE

個人消費支出物価指数。FRBが重視する物価指標。

■GDP

国内総生産。国の経済規模と成長率を示す。

■ISM景況指数

米国の製造業・非製造業の景況感を示す指数。50が景気拡大と縮小の分かれ目とされる。

■小売売上高

小売店の売上の統計。個人消費の強さを示す。

■貿易収支・経常収支

貿易収支は輸出と輸入の差。経常収支は貿易に加え、海外との投資収益なども含む。黒字は通貨高の要因になりやすいとされる。

■金利差

2つの通貨の金利の差。金利差の拡大・縮小は為替を動かす大きな要因で、スワップポイントの源でもある。

■スワップポイント

2通貨の金利差から生じる、ポジションを翌日へ持ち越すときの受け取り・支払い。高金利通貨を買うと受け取り、売ると支払いになるのが一般的。業者ごとに異なり、日々変動する。

■キャリートレード

低金利の通貨で資金を調達し、高金利の通貨で運用して金利差を狙う取引。一斉に巻き戻されると、急な円高などが起きることがある。

■リスクオン・リスクオフ

投資家がリスクを取る姿勢(株や高金利通貨が買われる)がリスクオン、避ける姿勢(安全資産が買われる)がリスクオフ。

■安全資産

不安が高まったときに買われやすい資産。円、スイスフラン、米ドル、金、米国債など。

■地政学リスク

戦争や政治的な緊張など、国際情勢の悪化が相場に与えるリスク。

■為替介入

政府や中央銀行が、為替の急激な変動を抑えるために通貨を売買すること。日本では財務大臣の決定を受けて、日銀が実務を行う。

■米国債利回り

米国債の利回り。特に10年物が注目され、上昇するとドルが買われやすいと言われる。

■ドルインデックス(DXY)

ユーロ、円、ポンドなど主要通貨に対する、米ドルの総合的な強さを示す指数。

■インフレ・デフレ

物価が持続的に上がるのがインフレ、下がるのがデフレ。

■スタグフレーション

景気が悪いのに物価が上がり続ける状態。金利を上げれば景気に悪く、下げれば物価に悪いため、金融政策が難しくなる。

■ハト派・タカ派

ハト派は景気を重視し、利下げや緩和を支持する姿勢。タカ派は物価の安定を重視し、利上げや引き締めを支持する姿勢。タカ派的な発言は通貨高に働きやすい。

■織り込み済み

将来の出来事の影響が、すでに価格に反映されていること。予想どおりの結果だと、相場があまり動かない。

■サプライズ

発表結果が市場予想と大きく異なること。予想との差が大きいほど、相場が大きく動きやすい。

■市場予想

経済指標の発表前に、エコノミストが予想した数値の平均。「前回」「予想」「結果」を比べて見る。

■ドットチャート

FOMC参加者が、将来の政策金利の水準の見通しを点で示した図。四半期ごとに公表される。

■フォワードガイダンス

中央銀行が、今後の金融政策の方向性を事前に示すこと。市場の予想をコントロールする狙いがある。

■実質金利

名目金利から予想インフレ率を引いた金利。実質金利が高いほど、その通貨は買われやすい。

10. 相場環境・トレードスタイル

■ボラティリティ

価格変動の大きさ。高いほど大きく動き、利益も損失も出やすい。

■ヒストリカルボラティリティ

過去の値動きから計算した、価格変動の大きさ。

■インプライドボラティリティ

オプション価格から逆算した、市場が将来の変動の大きさをどう予想しているかを示す数値。

■薄商い

取引参加者が少なく、取引量が少ない状態。少しの注文で価格が動きやすい。年末年始などに起こりやすい。

■仲値

銀行が顧客との取引に使う、その日の基準レート。日本時間の午前10時前(9時55分ごろ)に決まり、そこに向けて値動きが出ることがある。

■五十日(ごとうび)

5日・10日・15日・20日・25日・月末など、「5」と「0」のつく日。企業の決済が集中し、仲値に向けてドル買いが出やすいとされる。

■デイトレード

1日のうちに決済し、ポジションを持ち越さないスタイル。

■スキャルピング

数秒〜数分の短い時間で、数pipsの小さな利益を積み重ねるスタイル。スプレッドの影響が大きい。

■スイングトレード

数日〜数週間ポジションを持ち、大きな波を狙うスタイル。スワップポイントや週末の窓を考慮する必要がある。

■ポジショントレード

数週間〜数か月以上ポジションを持つ、長期のスタイル。ファンダメンタルズを重視することが多い。

■裁量トレード

ルールを参考にしながら、最終的に自分で判断して売買する方法。

■システムトレード

売買ルールをすべて数値化し、機械的に実行する方法。

■自動売買(EA)

プログラムが自動で発注・決済する取引。MT4・MT5ではEA(Expert Advisor)と呼ぶ。

■エントリーポイント

ポジションを持つ価格やタイミング。

■イグジットポイント

ポジションを決済する価格やタイミング。利確と損切りの両方を含む。

■サヤ取り

値動きが似た2つの通貨ペアの価格差に注目し、割安なほうを買い、割高なほうを売って、差が縮まる(または広がる)ことを狙う取引。裁定取引、ペアトレードとも呼ぶ。

■ヘッジ

保有ポジションの損失を抑えるため、逆方向のポジションなどを取ること。

■エッジ

長期的にプラスの期待値をもたらす、トレードの優位性。

■通貨ペアの特性

ユーロ/ドルは世界で最も取引量が多く、ポンド円は値動きが大きいことで知られる、というように、通貨ペアごとに値動きの癖や取引量が違う。

11. 市場参加者と取引の裏側

■機関投資家

銀行、保険会社、年金基金など、大口の資金を運用するプロ。売買量が大きく、相場に影響を与える。

■ヘッジファンド

投資家から集めた資金を、為替・株・債券などで積極的に運用するファンド。短期の大きな値動きの要因になることがある。

■実需筋

輸出入企業など、貿易や投資のために実際に通貨を交換する参加者。相場の見通しとは関係なく、必要に応じて売買する。

■個人投資家

個人で売買する参加者。為替市場全体に占める取引量は小さい。

■インターバンク市場

銀行同士が通貨を取引する市場。為替市場の中心で、レートはここで形成される。

■マーケットメイカー

常に買値と売値を提示し、取引の相手になる銀行や業者。

■LP(リクイディティプロバイダー)

FX業者に価格(流動性)を提供する銀行やマーケットメイカー。

■カバー取引

FX業者が、顧客の注文を提携する銀行などに出して、自社のリスクを回避する取引。

■DD方式・NDD方式

DD(ディーリングデスク)は業者が顧客の取引相手になる方式、NDD(ノーディーリングデスク)は顧客の注文を外部の銀行などにつなぐ方式。

■STP・ECN

NDD方式の一種。STPは注文を自動で外部に流す方式、ECNは多数の参加者の注文が集まる板に直接つなぐ方式。

■板(いた)

価格ごとの買い注文・売り注文の量を一覧にしたもの。どの価格帯に注文が集まっているかが分かる。店頭FXでは通常見られず、取引所取引や一部の業者で提供される。

■流動性

売買のしやすさ。流動性が高いと希望の価格で素早く約定でき、スプレッドも狭い。低いと価格が飛びやすい。

■ストップ狩り

損切りの逆指値が集まりやすい価格帯まで相場が動き、そのあと元の方向に戻る動き。大口が意図的に仕掛けているという見方がある一方、流動性が薄い場面の自然な値動きという面もあり、意図は確かめにくい。

■アルゴリズム取引

あらかじめ決めたプログラムが、市場のデータにもとづいて自動で売買する取引。機関投資家が多く使い、値動きの速さの要因になっている。

■高頻度取引(HFT)

アルゴリズム取引のうち、ミリ秒単位の超高速で大量の売買を繰り返すもの。

■オプションバリア

通貨オプションで、特定の価格に触れると権利が発生または消滅する条件。その価格付近でヘッジ取引が入り、値動きが止まったり加速したりすると言われる。

■ショートスクイーズ

売りポジションが多い状況で価格が上がり、損切りの買い戻しが連鎖して、さらに急騰すること。

■ポジションの偏り

多くの参加者が同じ方向にポジションを持っている状態。逆に動くと損切りが連鎖して、急な動きになりやすい。

12. 口座・取引環境・コスト

■口座

取引のためにFX業者に開設する専用の口座。証拠金を入金し、ここで損益が管理される。

■口座開設

業者に申し込み、本人確認書類を提出して審査を受け、口座を作ること。

■本人確認(KYC)

身分証明書などで、申込者が本人であることを確認する手続き。

■証券会社・FX業者

FX取引を提供する会社。証券会社は株や投資信託も扱い、FXを取り扱う会社も多い。

■金融商品取引業者

国に登録を受けて金融商品を扱う業者。国内でFXを提供するには登録が必要なため、取引前に登録の有無を確認する。

■国内業者・海外業者

国内業者は日本の法律の規制を受ける(レバレッジ上限、信託保全など)。日本の登録のない海外業者は日本の法律の保護が及ばず、税制も異なる。

■信託保全

顧客の証拠金を、業者自身の資産と分けて信託銀行などに預ける仕組み。業者が破綻しても、顧客の資金が守られやすくなる。

■デモ口座

仮想の資金で取引を練習できる口座。操作や手法を試せるが、本物のお金を賭けるときの心理的な緊張は再現できない。

■取引コスト

取引にかかる費用の総称。主にスプレッドで、業者によっては取引手数料や入出金手数料がかかる。

■取引手数料

取引のたびにかかる手数料。無料の業者も多く、その場合のコストはスプレッドに含まれる。

■入出金

口座へのお金の出し入れ。反映までの速さや手数料は業者によって異なる。

■店頭FX

FX業者を相手に直接取引する形式。国内のFXの多くがこれで、レートや取引条件は業者ごとに異なる。

■取引所FX(くりっく365)

東京金融取引所が運営する、取引所取引のFX。ルールとレートが統一されている。

■MT4・MT5

MetaTrader 4・5。世界で広く使われる取引プラットフォーム。インジケーターや自動売買(EA)を追加できる。

■TradingView

ブラウザやアプリで使える高機能なチャート分析サービス。インジケーターが豊富で、過去チャートの検証(リプレイ)にも使える。

■取引ツール

業者が提供する、チャートの表示と発注のためのパソコン用ソフトやアプリ。使いやすさと安定性は業者選びのポイント。

13. 税金・会計

■確定申告

1年間(1月〜12月)の所得を計算して税務署に申告し、税金を納める手続き。原則として翌年の2月中旬から3月15日までに行う。

■雑所得

他の所得区分に当てはまらない所得。FXの利益は雑所得に区分される。

■先物取引に係る雑所得等

国内業者の店頭FXや取引所FXの利益が区分される所得の種類。給与など他の所得とは分けて計算する。

■申告分離課税

他の所得と合算せず、分けて税額を計算する方式。国内業者のFXの利益には、一律20.315%(所得税15%、復興特別所得税0.315%、住民税5%)がかかる。

■総合課税

給与など他の所得と合算して税額を計算する方式。所得が大きいほど税率が上がる。日本の登録のない海外業者のFXの利益はこちらで、住民税を含めて最大で約55%になる。

■損益通算

同じ年の利益と損失を相殺すること。国内の店頭FX、取引所FX、日経225先物など、同じ区分の取引どうしで相殺できる。海外業者の分は区分が違い、国内業者の分とは通算できない。

■繰越控除

年間で出た損失を、最長3年間、翌年以降の利益から差し引ける制度。損失が出た年も確定申告をしないと使えない。海外業者の損失は対象外。

■20万円ルール

会社員など給与所得者は、給与以外の所得が年間20万円以下なら、所得税の確定申告が不要とされるルール。住民税の申告が別に必要になる場合がある。

■必要経費

利益を得るためにかかった費用。経費にできる範囲は取引の実態によって異なるため、税務署や税理士に確認する。

■年間取引報告書

業者が発行する、1年間の損益をまとめた書類。確定申告の金額計算のもとになる。

■住民税

住んでいる都道府県と市区町村に納める税金。国内業者のFXの利益には5%がかかる。

■納税資金

税金を払うために取り分けておくお金。利益が出た年は、翌年の納税に備えて税額相当を確保しておく。

■損益計算書(P/L)

一定期間の収益・費用・利益をまとめた書類。企業分析では稼ぐ力を見る。トレーダーが自分の年間収支を整理するときの考え方にも使える。

■貸借対照表(B/S)

ある時点の資産・負債・純資産をまとめた書類。企業分析では財務の安定性を見る。トレーダーが口座資金を資産として把握する考え方にも使える。

※税率や制度は改正されることがあるため、最新の情報は国税庁の公式サイトでご確認ください。

14. 検証・改善

■バックテスト

過去のチャートに手法のルールを当てはめ、過去にどれだけ勝てたかを検証すること。

■フォワードテスト

デモ口座や少額の実際の相場で、ルールどおりに運用して検証すること。バックテストの次の段階で、検証と同じ成績が出るかを確かめる。

■検証サンプル数

検証したトレードの回数。多いほど結果の信頼性が高く、少ないと偶然の結果である可能性が高い。

■過剰最適化(カーブフィッティング)

過去のデータにだけ合うよう、ルールの数値を調整しすぎること。検証では好成績でも、これからの相場では通用しない。

■アウトオブサンプル

最適化に使っていない期間のデータ。ここでも成績が出るかで、過剰最適化かどうかを見分ける。

■ウォークフォワード分析

期間を区切り、最適化と検証をずらしながら繰り返して、手法が安定して通用するかを確かめる検証方法。

■リプレイ検証

チャートの再生機能で、先の動きを見ないまま過去の相場を進め、売買を練習・検証する方法。

■再現性

同じルールで、同じように結果が出ること。運ではなく、ルールで勝てている証拠になる。

■最大連敗数

検証期間中で最も長かった連敗の回数。実運用でも起こりうる連敗に、資金とメンタルが耐えられるかを見る。

■PDCA

計画(Plan)・実行(Do)・検証(Check)・改善(Act)を繰り返す改善のサイクル。トレードでは、日記と検証で手法を磨くことにあたる。

おわりに

FXで安定して勝つには、手法だけでなく、資金管理とメンタル管理の理解が欠かせません。私自身、この2つの学習に最も時間をかけて、ようやく月トータルでマイナスになることがほとんどなくなりました。

用語を知っているだけで避けられる失敗はたくさんあります。この辞典を、これからのトレードのお守りにしてもらえたらうれしいです。

「この用語も解説してほしい」というものがあれば、コメントやXで気軽に教えてください。随時追記していきます。