順張りで上手くいった半分利確が、レンジでは足を引っ張ることもある

はじめに

こんにちは、ねむねこです。

今回は、利確の方法について少し書いてみようと思います。

株の利確方法には、いろいろな考え方があります。

一度に全部売る人もいれば、何回かに分けて売る人もいます。

どちらが正しいのかと聞かれたら、

自分は一概には決められないと思っています。

というのも、どんな値動きを狙ってエントリーしたのかによって、適した利確方法は変わるからです。

今回はその中でも、「半分利確」について考えてみます。

半分利確は、決して悪い方法ではない

例えば、ある銘柄を1,000円で買ったとします。

その後、株価が1,050円まで上昇したので、持っている株の半分を利確する。

残り半分は、さらに上がる可能性を考えて保有しておく。

もし株価が1,100円まで上昇すれば、

残しておいた株でも利益を伸ばせます。

反対に、株価が下がってしまったとしても、

すでに半分は利益を確定しています。

もちろん、残り半分の下落が大きければ、

確定した利益を失うこともあります。

それでも、利益を一部確保しながら、さらに上昇する可能性を残せる。

半分利確には、そういう特徴があります。

特に、上昇トレンドが続いている銘柄では、

合理的な方法になることがあると思っています。

自分も、半分利確という方法そのものを否定するつもりはありません。

ただ、ここで一つ考えたいことがあります。

その半分利確は、どんな値動きを期待して使っているのでしょうか。

順張りとレンジでは、狙っているものが違う

例えば、上昇トレンドにある銘柄を買ったとします。

多少の上下を繰り返しながらも、

全体として株価が上昇していくことを期待している。

こういう場合は、途中で半分を利確して、

残りを保有することにも意味があります。

最初の上昇で利益を確保しながら、

次の上昇を待つことができるからです。

もちろん、上昇トレンドだからといって、

必ず上がり続けるわけではありません。

ただ、エントリーした理由と、残り半分を保有する理由には、一貫性があります。

では、レンジ相場ではどうでしょうか。

レンジ相場では、一定の範囲を行ったり来たりするような値動きが見られます。

例えば、下落してきた株価が反発しそうな場面で買う。

そして、その反発による短い上昇を狙う。

自分はこういうトレードをすることがあります。

ただ、この場合に期待しているのは、

必ずしも大きな上昇ではありません。

短期間で少し反発してくれれば、それで十分なこともあります。

むしろ、翌日にはまた下がり始めるかもしれません。

レンジの上限付近まで戻るとは限りませんし、

途中で反発が終わってしまうこともあります。

順張りで狙う上昇の継続と、レンジで狙う短い反発は、似ているようで別の値動きなんです。

だから、同じ利確方法が必ずしも適しているとは限りません。

半分利確したあと、残り半分はどうなるのか

ここで、少し具体的に考えてみます。

ある銘柄を買って、翌日に1%上昇したとします。

その時点で半分を利確する。

そして、残り半分はもう少し上がることを期待して保有する。

ところが、株価はそこから横ばいになり、

やがて下がり始めました。

結局、残り半分は少しだけ利益が出たところで売るか、場合によっては損切りになる。

こういう結果になることもあります。

例えば、半分を+1%で利確して、

残り半分を−0.5%で損切りした場合、

同じ数量ずつであれば、全体の損益は約+0.25%です。

最初に全部利確していれば+1%だったものが、

結果的には小さな利益になってしまいます。

もちろん、逆に株価がさらに上昇していれば、

半分利確の方が大きな利益になる可能性もあります。

だから、結果だけを見て半分利確が間違いだったとは言えません。

ただ、短い反発を狙っていた場合には、

少し考える必要があると思っています。

そもそも、最初に期待していた値動きは何だったのか。

翌日に反発して利益が出たのであれば、

当初の狙いはある程度達成できているはずです。

それなのに、残り半分を持ち続ける理由は何でしょうか。

もう少し上がるかもしれないから。

せっかくなら、もっと利益を取りたいから。

もし理由がそれだけなら、

最初のエントリーとは違う判断が入り込んでいる可能性があります。

半分利確は、判断を半分にする方法ではない

半分利確という言葉を聞くと、何となく安全な方法に感じるかもしれません。

半分は利益を確定しているので、安心感もあります。

ただ、自分は少し違う見方をしています。

半分利確は、ポジションを半分に減らす方法であって、判断を半分に減らす方法ではありません。

むしろ、残り半分について、新しい判断が必要になります。

どこまで上がったら売るのか。

下がり始めたらどうするのか。

横ばいが続いたら、何日待つのか。

エントリーした理由がなくなった場合、どこで撤退するのか。

こういったことを、もう一度考える必要があります。

もちろん、最初から残り半分の扱いまで決めているなら問題ありません。

ただ、利益が出たから何となく半分売って、残りは様子を見る。

これでは、決済の判断が先延ばしになっているだけかもしれません。

特に、短期間で利益を確定することを前提としたトレードでは、この違いが大きくなると思っています。

得意だった方法が、いつでも正しいとは限らない

自分は、過去に上手くいった方法ほど、

変えるのが難しいのではないかと思っています。

例えば、順張りで半分利確を使い、

何度も大きな利益を取れた経験があるとします。

そうすると、半分利確は自分に合っている方法だと感じるでしょう。

それ自体は自然なことです。

実際、その人の得意な相場では、今後も有効かもしれません。

ただ、トレードの対象が変わった場合はどうでしょうか。

上昇トレンドを追いかけるトレードから、

レンジの短い反発を狙うトレードに変わった。

それなのに、利確方法だけは以前と同じ。

こういうことは、意外と起こり得ると思います。

自分では新しいやり方を取り入れたつもりでも、

実際には以前の習慣が残っている。

そして、その習慣が新しいやり方と噛み合わないことがある。

これは半分利確に限った話ではありません。

損切りのタイミングや、保有期間、追加で買うかどうかという判断にも同じことが言えます。

ある手法で成功した判断が、別の手法でも成功するとは限らない。

自分は、ここが株の難しいところだと思っています。

では、半分利確はやめた方がいいのか

ここまで書くと、半分利確を否定しているように見えるかもしれません。

でも、自分はそうは思っていません。

半分利確が上手く機能しているのであれば、

無理にやめる必要はないと思います。

大切なのは、その方法を使う理由があるかどうかです。

例えば、上昇トレンドの継続を狙い、

残り半分を保有する条件や撤退する条件まで決まっている。

それなら、一つの戦略として十分に成立する可能性があります。

一方で、短い反発を狙っているのに、

残り半分を保有する理由が曖昧になっている。

そういう場合は、一度、全部利確する方法と比較してみてもいいと思います。

過去のトレードを振り返り、

最初に半分を利確した時点で全決済していたら、結果はどうなっていたのか。

実際の半分利確と比べて、利益が増えたのか、減ったのか。

保有期間はどう変わったのか。

そういったことを確認してみる。

もちろん、過去の結果だけで今後も同じになるとは限りません。

ただ、何となく続けている方法が本当に自分の利益につながっているのかを確認する意味はあると思います。

自分が良いと思っている方法と、実際に成績を良くしている方法が、必ずしも一致するとは限りませんからね。

自分が全決済することが多い理由

ちなみに、自分は短期のトレードでは、

一度に全部利確することが多いです。

これは、半分利確が苦手だからというわけではありません。

また、利益を大きく伸ばす方法を知らないからでもありません。

自分の場合は、そもそも狙っている値動きが短いことが多いんです。

短期間の反発を狙ってエントリーして、

実際に反発して利益が出た。

それなら、自分としては十分です。

もちろん、売ったあとにさらに上がることもあります。

でも、それは仕方のないことだと思っています。

自分が狙っていた値動きと、

その後の値動きは、分けて考えているからです。

むしろ、利益が出たあとにさらに上がるかどうかまで考え始めると、判断することが増えてしまいます。

自分はそれよりも、狙った値動きが出たところでトレードを終わらせる方が、自分のやり方に合っています。

ただし、これはあくまで自分の売買スタイルの話です。

誰にでも全決済を勧めたいわけではありません。

おわりに

今回は、順張りとレンジにおける半分利確の違いについて書いてみました。

半分利確は、決して悪い方法ではありません。

利益を確保しながら、さらに上昇する可能性を残せるという特徴があります。

ただ、その特徴が活きるかどうかは、

狙っている値動きによって変わります。

上昇の継続を狙うのか。

短期間の反発を狙うのか。

この違いを考えずに、いつも同じ利確方法を使ってしまうと、上手く噛み合わないことがあるかもしれません。

自分は、株のテクニックには、

それぞれ適した使いどころがあると思っています。

そして、過去に成功した方法だからこそ、

別の場面でも無意識に使ってしまうことがある。

だからこそ、ときどき立ち止まって考えてみる必要があるのでしょう。

その利確方法は、今のエントリーで狙っている値動きに、本当に合っているのか。

半分利確をするかどうかよりも、

自分はそこが大切だと思っています。

ここまで読んでいただき、ありがとうございました。

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