1級FP技能士でも、CFP金融資産運用設計はお手上げだった｜本番で「パス」と書いた問題たち

CFP資格審査試験、金融資産運用設計。

正直に書きます。本番の問題用紙に、私は何箇所も「パス」と書きました。

• ROIC

• 仕組債

• 投資信託の交付目論見書

• 個人年金の税務

• マネーストック統計

FP1級を持っていて、それなりに時間をかけて準備してきたつもりでした。それでも、歯が立たない問題が何問もありました。捨てるつもりで捨てた問題ならまだいい。捨てるつもりがなかったのに、結局解けなかった問題の方が多かった。時間だけが削られていきました。

結果として、合格基準点28点に対し、自己採点は35点でした。数字だけ見れば余裕の合格です。ただ、わかって解けた35点とは言えません。パスした問題が何問もあるなかで、なんとか届いた35点でした。

この記事は、自分の判断のどこが甘かったかの振り返りです。攻略法は書いていません。
特に、実務経験があってCFPに挑む人、真面目に全問解こうとして時間が足りなくなる人には、共感してもらえる部分があるかもしれません。

わかっていたのに、切れなかった論点

一番後悔しているのはここです。

• 外貨建て金融商品の税引後損益、為替予約が絡む計算

• 利付債・割引債のスポットレートやフォワードレートが絡む多段階計算

• 株式口座の譲渡所得等の損益通算

これらは、本試験のかなり前、問題演習の段階で気づいていました。
インドルピーやトルコリラといった外貨建て債券の税引後損益を計算する問題。これだけでも計算が何段階にも渡り、時間をかけても結局たどり着けませんでした。
さらに、為替予約が絡む計算は別物として、これもまた解けない。それぞれ独立して手強く、両方が出てくると完全に手が止まりました。
スポットレートやフォワードレートが絡む債券の計算に至っては、問題文で何を問われているのか、日本語がわからない状態でした。

ここまではっきり「わからない」とわかっていたのに、私はこれらを完全に捨てませんでした。「後回しにして、時間が余ったら解く」という中途半端な位置づけにしてしまったのです。

結果、本番で何が起きたか。

当然、時間は余りませんでした。後回しにした問題に手をつける時間はなく、それでいて「一応残してある」という意識が、他の問題を解いている間もどこかで気になり続けていました。
今振り返れば、演習の段階で「日本語の意味がわからない」と感じた時点で、最初から手をつけないと決めてよかった。中途半端に温存したことが、一番時間を浪費した原因でした。

実務の感覚が邪魔になった話

もうひとつ、自分でも意外だった気づきがあります。

債券投資の計算問題を解いていて、何度もこう思いました。「この利回りで、ここまで複雑な計算をしてまで投資する意味があるのか」と。

これは実務者としては、ある意味自然な感覚です。投資判断として見れば、コストに見合わないリターンの商品に時間をかける理由はない。しかし試験が問うのは計算の仕組みで、投資判断ではありません。実務の感覚を試験に持ち込むと、「これは重要ではない」という判断が先に立ってしまい、結果として「捨てる/捨てない」の判断基準がぶれました。

実務経験があることは強みのはずなのに、試験本番ではその感覚がノイズになる場面があったのです。これは、投資経験がある人ほど陥りやすい罠かもしれません。

今ならこう捨てる

今振り返ると、私の判断が甘かったのは「捨てる基準」を事前に言語化していなかったからだと思います。感覚で「なんとなく後回し」にした結果、中途半端な温存になった。

もし今もう一度受けるなら、次の順番で考えます。

1. まず、合格に必要なのは満点ではなく28点だと確認する。全部解けなくていい。

2. 演習の段階で、問題を「わかる」「時間をかければわかる」「日本語がわからない」に仕分ける。

3. 仕分けの軸は配点ではなく、本番で自分が再現できるかどうか。演習で理解できなかったものは、本番でも理解できない。

4. 「日本語がわからない」に入れたものは、時間をかけても再現できないと判断して、手をつけない。

5. 「解かない」と決めて失うのは、その問題の得点だけです。「解けたら解く」を続けると、他の問題を見直す時間と気持ちの余裕、本番での集中力が削られます。こちらのほうが損だと、演習の段階で気づいておくべきでした。捨てるとは、何を失い、何を守るかを先に決めておくことだったと思います。

演習の段階で「日本語がわからない」と感じた問題は、結局本番でも日本語がわかりませんでした。中途半端に残してしまったのは、知識の不足というより、捨てる基準を事前に決めきれていなかったことが原因でした。

捨てることを選ぶ

CFP金融資産運用設計は、FP1級を持っていても、それだけでは太刀打ちできない範囲がありました。それは恥ずかしいことではありません。そういう作りの試験なのだと思います。

捨てるのは、限られた時間のどこに力を注ぐかを決めることです。私はそれを試験の直前まで曖昧にしていて、その分だけ時間を失いました。

もし今、演習の中で「これは日本語がわからない」と感じる論点があるなら、一度立ち止まってみてください。本当にその問題に時間を使うべきでしょうか。合格に必要なのは、全部解ける人ではなく、解く問題を選べる人なのかもしれません。

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