過去最高益更新と「セレンディップ・チャレンジ1000」への始動
こんにちは。セレンディップ・ホールディングス（7318）IR担当の島田です。
当社は、中堅・中小製造業に特化した事業投資会社として、M&Aを活用しながら「モノづくり事業」「プロフェッショナル・ソリューション事業」「インベストメント事業」を展開しています。
私たちの目標は、企業の成長をサポートし、経営の近代化やDX（デジタルトランスフォーメーション）やRX（ロボティクス・トランスフォーメーション）推進を通じて、生産性向上を実現するとともに、事業承継を総合的に解決するトータル・ソリューション・カンパニーとして100年企業の創出を目指すことです。
先日開催いたしました2026年3月期通期決算説明会では、多くの投資家の皆さまにご参加いただき、誠にありがとうございました。
今回は決算説明会で、多くの投資家の皆様からご質問いただいた「M&Aの進捗と今後の取り組みについて」を中心に、ポイントを絞って解説いたします。
決算説明会のアーカイブは、動画およびログミーファイナンスにて公開されておりますので是非ご覧ください。
▼決算説明会動画
▼ログミーファイナンス（決算説明会 書き起こし）
https://finance.logmi.jp/articles/384946
※ログミーファイナンスでは質疑応答は一部割愛されています。
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全経営指標で過去最高を更新、次なる目標「売上高1,000億円」へ
2026年3月期は、売上高511億円、営業利益21億円と、すべての経営指標で過去最高を更新しました。
2024年6月に発表した中期経営計画「セレンディップ・チャレンジ500」を1年前倒しで達成することができました。
通期予測においては資料の通り、予測通り着地いたしました。
M＆A関連費用を除く実力値においても、M＆A仲介等のM&A関連費用（約3億円）を除いた「実力値」ベースで見ると、営業利益率は4.9％に達し、前年比で1.1％の大幅な改善を見せています。
今期（2027年3月期）の業績予想は、売上高640億円、営業利益35億円を見込んでいます。
この予想には、前期にグループ化したサーテックカリヤの業績が通期で寄与すること（前期は半年分のみ）に加え、オーガニックグロース（既存事業の成長）を織り込んでいます。
特筆すべきは、営業利益率が5.4%と大幅に改善する見通しである点です。
そして、この予想には「新規M&Aによる上積み」は一切含んでいません。
M&Aの進捗と今後の取り組みについて
当社は、独自の投資プラットフォームであるセレンディップ投資ポートフォリオ（SIP）を通じて継続的なM&Aを実行しています。
実際、案件紹介も潤沢であり、自動車領域に加え、次なる成長の柱となる医療機器や建設機械分野、さらには高収益が期待できるAI・ロボット、プロフェッショナル人材領域など、常に複数の案件を並行して検討しています。
当社M&Aの進展を示す事例として、2026年6月11日に新たな注力領域である建設機械関連事業の日建産業株式会社のM&Aを発表いたしました。
本件は、これまで主力としてきた自動車関連分野に加え、次なる成長の柱となる建設機械分野へと事業領域を拡大する取り組みであり、事業ポートフォリオの拡充および収益基盤の多様化に資する案件です。
詳細は以下の開示資料をご参照ください。
▼当社子会社による日建産業の株式取得（子会社化）に関するお知らせ
https://ssl4.eir-parts.net/doc/7318/tdnet/2834441/00.pdf
▼当社子会社による日建産業の株式取得（子会社化）に関する補足資料
https://ssl4.eir-parts.net/doc/7318/tdnet/2834452/00.pdf
前期はブティックファームや金融機関などから年間300件ほどの案件紹介を受けました。
常に、当社の投資基準に合致する案件を複数、並行して精査・検討している状況です。
「今期は増資を行わない」―株主価値の希薄化懸念への回答
積極的なM&Aを推進する上で避けて通れないのが資金調達ですが、投資家の皆さまからは「増資による株式の希薄化」を懸念する声をいただくことがあります。
当社としても、株式市場での増資による既存株主の皆さまの価値希薄化を極力回避しつつ、事業承継・成長投資に必要な資金を安定的に確保していくことが重要であると考えております。
その一例として、説明会でもご紹介したサーテックカリヤのM&Aがあります。
同社の案件では、メザニンファイナンス（資本性劣後ローン等）を活用することで、わずか5.5億円の自己資金で年商約200億円規模の大型M&Aを実現しました。
この事例が示すように、当社は単に自己資金や増資に依存するのではなく、多様なファイナンス手法を活用することで、高い資本効率を維持しながら成長投資を実行してきました。
そして、この取り組みをさらに発展させ、株主価値の希薄化抑制と継続的な成長投資の両立を目指す新たな仕組みとして、2026年6月1日に設立を発表したのが「株式会社ものづくり事業承継ホールディングス（以下、JMS）」です。
▼開示資料（「株式会社ものづくり事業承継ホールディングス（JMS）」を設立し 20 億円を調達）はこちら
https://ssl4.eir-parts.net/doc/7318/tdnet/2827788/00.pdf
2026年6月に公表した日建産業株式会社のM&Aに関しては、JMSを活用した初めての投資案件となる予定です。
今後もJMSを通じて機動的な資金調達とM&Aの実行を両立し、継続的な成長投資を推進してまいります。
最後にー新中期経営計画説明会のお知らせ
現在、当社は次なる成長ステージに向けた新中期経営計画「セレンディップ・チャレンジ1000」の策定を進めています。
2026年6月25日に開催予定の新中期経営計画説明会では、売上高1,000億円に向けた成長戦略について詳しくご説明する予定です。
説明会は株主・投資家の皆さまに限らず、当社にご関心をお持ちいただいている方であればどなたでもご参加いただけます。
当社が描く次の成長ストーリーをぜひご覧いただければ幸いです。
皆さまのご参加を心よりお待ちしております。
▼参加方法（以下より事前登録）
https://us06web.zoom.us/webinar/register/WN_DSyZhOZrRMiLGEmB826d4w
