【すんで投資クラブ】なぜ、あなたは貧しいのか。「見えない泥棒」から資産を守る方法

⚠️本クラブは、投資の知識や情報交換を目的としており、特定の銘柄の推奨や投資勧誘を行うものではありません。実際の投資判断および売買は、すべてご自身の責任（自己責任）にてお願いします⚠️

目次

• はじめに：僕たちが今、真剣に「投資」を学ばなきゃいけない理由

• 第1章：数字のトリックに騙されないで！「1万円の壁」はどんどん低くなっている

• 第2章：おにぎりが200円なのは「物価高」のせいじゃない！？黒田バズーカの本当の目的

• 第3章：海外市場の歪みとレバレッジの狂気――韓国・台湾・そして日本の現状

• 第4章：KENさん流・最強の投資マインドは「さっさと買って、あとは祈る！」

• 第5章：不動産と株は最高のコンビ

• 第6章：がんばる会社員ほど損をする！？日本の税制に隠された、言えない秘密

• 第7章：あなたの口座から毎日お金を盗む、絶対に捕まらない泥棒の正体

• 第8章：次の10年をどう生きる？湾岸マンションと半導体相場のリアルな裏話

• おわりに：お前が始めた物語だろ――自分の人生のハンドルを、自分で握るために

はじめに：僕たちが今、真剣に「投資」を学ばなきゃいけない理由

みなさん、こんにちは！「すんで投資クラブ」です。

月に1回程度、株式会社すんで日本橋オフィスにて、知見をシェアする目的で、すんでコミュニティの方を対象に、対面で開催しています。

今回は
【なぜ、あなたは貧しいのか。「見えない泥棒」から資産を守る方法】
をテーマに、開催しました。

その模様を、ちょっとだけお届けします！

今回の登壇者は、アベノミクスが始まった頃に社会人になり、投資の世界で生き抜いてきたすんでメンター：KENさん。

KENさんは、みなさんと同じように、月々のサラリーを得ながら、半導体株や米国株などで資産を築いてきました。

「毎日一生懸命働いているのに、なぜか生活が豊かにならないな…」
「投資に興味はあるけれど、今から始めるのは高値掴みになる？」

そんな悩みを抱えるビジネスパーソンに向けて、KENさんが熱く語ってくれた「学校では絶対に教えてくれないお金のリアル」を、お届けします。

第1章：数字のトリックに騙されないで！「1万円の壁」はどんどん低くなっている

多くの人は、株価やニュースを見るときに「絶対的な金額」で考えがちですよね。
「日経平均が5万円になった！6万円になった！ついに7万円を突破！」というように、1万円単位の区切りで一喜一憂してしまいます。

でも、KENさんは「投資で大事なのは『いくら上がったか（額）』ではなく、『何パーセント上がったか（率）』なんだよ」と言います。

ここに、おもしろい思考の罠があります。

株価が1万円から2万円になるときって、価値が「2倍（＋100%）」になっていますよね。
これってめちゃくちゃ高いハードルなんです。
実際、アベノミクスが始まってから日経平均が2万円の大台に乗るまでには、約3年もの時間がかかりました。

だけど、これが5万円から6万円に上がるときの価値の上昇率は、わずか「20%」です。
さらに6万円から7万円に上がるときは、わずか「16%」の上昇でしかありません。
株の格言でよくある「テンバガー（10倍株）」も同じ。
最後の9倍から10倍になるときなんて、実は11〜12%くらいしか上がっていないんです。

つまり、株価のステージが上がれば上がるほど、「1万円上がるためのハードル」はどんどん低くなっているんです。
同じ「1万円アップ」でも、その中身の重みは全く違います。

だから、ニュースで「今日の日経平均は2,000円も暴落しました！」なんてショッキングに報道されても、ビビる必要はありません。

常に「金額」ではなく「パーセンテージ（率）」で市場を見るクセをつけないと、目の前の数字のドタバタに心が振り回されてしまいます。

第2章：おにぎりが200円なのは「物価高」のせいじゃない！？黒田バズーカの本当の目的

最近、コンビニに行っても「おにぎり200円もするの？」って感じること、ありませんか？
ニュースではよく「モノの価値が上がったから、お金の価値が下がっている」なんて説明されますが、これは逆です。

「モノが高くなったんじゃない。国がお金をたくさん刷って、意図的に『円の価値』を叩き落としたんだよ」

アベノミクスが始まる前、2010年頃の日本を少し思い出してみてください。当時はデフレの真っ只中にありました。

経済の基本は「誰かの支出は、誰かの収入」です。

国がお金を使わず、税金だけをとっていけば、当然みんなのお金はなくなっていきます。当時は1ドル＝80円、日経平均は8,000円という、今では信じられないほどの円高・株安の暗い時代でした。

この流れを断ち切るために始まったのが、アベノミクスであり、日銀の「黒田バズーカ」と呼ばれる異次元の金融緩和でした。
マイナス金利を導入して、世の中にものすごい量のマネーを文字通り「ぶちまけた」のです。

お金を大量に刷って世の中に溢れさせれば、当然お金の珍しさはなくなります。
つまり、1円あたりの価値がどんどん下がっていくわけです。
国が掲げた「2%のインフレ目標」というのは、言い換えれば「毎年、円の価値を2%ずつ目減りさせます」という宣言だったんですね。

お金の価値が下がれば、相対的にすべてのモノ（株や不動産、サービスなど）の値段は上がっていきます。
さらに、円安により、特に輸出企業には有利に働きました。
企業側が何も努力していなくても、通貨のルールが変わるだけで利益が改善し、それに連動して株価もグングン上がってきたのがこの10年です。

この期間に、勇気を出して投資をして市場に残り続けた人は、株高の恩恵をたっぷり受けました。
一方で、投資を怖がって「安心だから」と銀行に現金を預けっぱなしにしていた人はどうなったでしょうか。
お給料の額面が変わっていなくても、お金の価値自体が下がっているため、買えるモノが少なくなって「物価高がつらい…」という現実に直面することになったのです。

第3章：海外市場の歪みとレバレッジの狂気――韓国・台湾・そして日本の現状

世界をみると、例えば、お隣の韓国市場（KOSPI）や台湾市場（加権指数）を見ると、日本とは全く違う「歪み」があっておもしろいんです。

韓国の株価指数（KOSPI）の中身をのぞいてみると、なんと全体の約4割〜4.5割を「サムスン電子」と「SKハイニックス」という半導体大手の2社だけで占めています。

このように、特定の業界や企業に極端に偏っている指数は、その業界が絶好調なときは実態経済の何倍もキラキラして見えます。
でも、こうした「偏った指数」は、僕たちのリアルな生活実感とは大きくズレています。
株価が3倍になったからといって、みんなのお給料が3倍になるわけでもなければ、近所のマンションの価値が3倍になるわけでもありません。

さらに興味深いのが、韓国の一般投資家たちの「マインド」です。
統計によると、投資をしている韓国人の約6割が、借金をしてレバレッジ（テコの原理）をかけて市場に突っ込んでいると言われています。
「ここで一発当てて人生を大逆転させないと、格差社会から抜け出せない」という、強烈な焦燥感がそこにはあるのです。
そのため、市場がパニックになって取引が一時停止する「サーキットブレーカー」が頻発するような、スリリングな相場になっています。

例えば、半導体で大儲けしたSKハイニックスでは、社員へのボーナスだけで「7,000万円」が出たというニュースもありました。
日本企業（キオクシアなど）だと、いくら利益が出ても社員の年収はそれなりに抑えられます。
韓国のようなダイナミックな金払いの良さは羨ましく見えますが、それは「今がすべて」という裏返しでもあります。

ひるがえって日本の日経平均株価を見てみると、多少の偏りはあっても、極端な歪みはありません。
だからこそ、僕たちは危険な借金レースに飛び込む必要はなく、正しいマインドさえ持っていれば、比較的安全に資産を増やしていける環境にいるんですよ。

第4章：KENさん流・最強の投資マインドは「さっさと買って、あとは祈る！」

投資の手法やテクニックよりも、実ははるかに勝敗を分けるのがマインドです。
株価がどんどん最高値を更新しているとき、多くの人は「今は高すぎるから、下がったら買おう」と考えますよね。

でも、「『下がったら買おう』って言ってる人は、いざ本当に大暴落が来たら、恐怖で買えません。

なぜなら、価格がドカンと下がっているときは、「どこまで下がり続けるか分からない」という暗闇の中にいるからです。
昨日1億円だったマンションが、今日9,000万円に下がり、明日は8,000万円になるかもしれない…そんな底なし沼のような恐怖の中で、自らの大切なお金を突っ込める人はまずいません。

だからこそ、KENさんの投資思想はシンプル。
「ビビるな。さっさと市場にお金をぶち込んで、あとは上がってくれと祈る。」

過去の米国株（S&P500など）の長期チャートを見れば分かるように、2015年当時の最高値で「うわ、高値掴みしちゃった！」と絶望したポイントであっても、今の時代から見れば、「超バーゲン価格」です。
市場が長期的には右肩上がりだと信じるなら、一番安く買う方法はいつだって「今すぐ買うこと」なんです。

ここで効いてくるのが、「含み益という心のクッション」です。
早い段階で市場にお金を入れておいて、運よく株価が上がって1,000万円の「含み益」が出たとします。
その後、市場が急落してプラスが980万円に減ったとしても、元本は傷ついていないので心は穏やかでいられます。
だけど、現金を握りしめたまま待いて、「今が底だ！」と大暴落の途中で100万円投資した直後に、さらに20万円の含み損（マイナス）を抱えたら、精神的な恐怖に耐えきれず、一番最悪なタイミングで損切り（狼狽売り）してしまうのです。

迷っているうちに、まずは少額でも、始めてみましょう！

第5章：不動産と株は最高のコンビ

よくネットでは「株が最強！」「いや、実物資産の不動産こそ正義」なんて不毛なバトルが起きていますが、KENさんは「この二つはめちゃくちゃ相性が良くて、お互いの弱点を補い合う最強のコンビなんだよ」と教えてくれました。

まず、不動産という資産の最大の強みは「圧倒的な強制ホールド力」と「含み損へのメンタルの強さ」です。

株の場合、スマホの画面をポチッと押すだけで1日に何回でも売り買いできてしまいます。
だから、ちょっと株価が下がっただけでパニックになって損を確定させてしまう人が後を絶ちません。

一方、不動産を見てみましょう。

自分が住むために買ったマンションなら、どれだけ世間の取引価格が暴落しようとも、毎月淡々とローンを払いながら「ただ住んでいるだけ」で損は確定しません。
銀行から「価値が下がったから追加でお金を振り込め！」なんて言われることもありません。

不動産は、生活の基盤である「家」というカタチを使って、半強制的に長期保有を実現できる素晴らしいシステムなんです。

近年の都心マンションバブルで資産を作った一般の人たちは、みんな投資の天才だったわけじゃありません。ただ単に、何もせずに「ただそこに住んでいただけ」なんです。

第6章：がんばる会社員ほど損をする！？日本の税制に隠された、言えない秘密

ここで、KENさんが教えてくれた「日本の税制の強烈な格差」を具体的なデータで見てみましょう。「お給料で2,000万円稼ぐ会社員」と、「株の投資で2,000万円の利益を出した投資家」の比較です。

お給料（給与所得）にかかる税金は「超過累進課税」といって、稼げば稼ぐほど税率が上がっていき、最高税率はなんと55%！年収2,000万円のエリート会社員であっても、社会保険料や税金が容赦なく引かれた結果、手元に残る手取り額は約1,200万円くらいまで減ってしまいます。

一方、株の投資で2,000万円の利益を出した投資家はどうでしょうか。
日本のルールでは、株の儲けに対する税率は、いくら稼ごうが一律で「20.315%」と決まっています。
そのため、2,000万円稼いだ投資家の手取りは、なんと約1,600万円になります。
同じ「2,000万円」を手に入れたのに、一生懸命汗を流して働いたお給料（労働）と、マネーを動かしただけの投資では、手取りに400万円もの決定的な格差が生まれるのです。

さらに、超過累進課税の仕組み自体にも罠があります。
これは年収全体に高い税率がかかる方式ではなく、超えた「上の部分」にだけ段階的に高い税率がかかる仕組みです。
もし一律のテーブル方式にしてしまうと、「あと1円年収が上がったせいで全体の税率がハネ上がり、手取りが減っちゃった！」ということが起きて、誰も働かなくなってしまう（1円の壁の崩壊）からです。
国はみんながやる気をなくさない絶妙なラインで、働けば働くほど多くを吸い上げるように、ものすごく頭良くシステムを設計しているんですね。

この残酷な現実を知ったとき、僕たちが取るべき戦略は、お給料という「一番税率が重い罠」だけで勝負するのをやめることです。

給料の金額をバランスが良いところに抑えつつ、税制上、優遇されている「株の利益」や「不動産の節税メリット」というプラスアルファを組み合わせましょう。

第7章：あなたの口座から毎日お金を盗む、絶対に捕まらない泥棒の正体

「僕は大企業に入って、お給料も高いし、銀行の貯金額も増え続けているから、安心だ！」もしそう考えている人がいたら、KENさんは「今すぐその幻想を捨てて、現実を見た方がいいよ」と言います。
みんなが競争に勝って座ったその「素敵な椅子」は、今この瞬間も、音を立ててガリガリと削られ続けているからです。

経済の世界には、「最強の泥棒」がいます。

その泥棒の名前こそが、「インフレ（通貨価値の減少）」です。

毎年3%のインフレが起きている社会の本質は、モノが値上がりしているのではなく、「あなたのお財布や口座にあるお金の価値が、毎年自動的に3%ずつ消滅している」ということです。
もしあなたが銀行口座に1,000万円を「安心安全だから」と大切に保管していても、3%のインフレが1年進めば、そのお金で買える価値は実質970万円に減ってしまいます。
国があなたの口座から直接お金を引き抜いていなくても、インフレという現象を通して、僕たちの購買力は一律にむしり取られているのです。
これを通称「インフレ税」と呼びます。

この泥棒の恐ろしいところは、「目に見えない」ことです。

国にとっても、インフレは最高のシステムです。
国が抱える膨大な借金も、インフレでお金の価値が半分になれば、実質的な借金の重みも半分になります。
消費税率を10%のまま据え置いたとしても、インフレでモノの値段が2倍になれば、国が入手できる消費税の「金額」は勝手に2倍になります。
インフレで見かけの資産や年収の数字が吊り上がれば、みんな高い税率のグループに自動的に押し上げられて、国は笑いが止まらないほど税金を集められるようになります。

この「絶対に捕まらない泥棒」に立ち向かう唯一の武器は、泥棒が盗めないカタチ、つまり現金を「現物資産（株や不動産）」に変えておくことです。
インフレでお金の価値が下がる社会では、企業の価値や、土地・建物の値段は、インフレに連動して勝手に上がっていきます。
一生懸命働いた大切な成果を、そのまま泥棒に差し出し続けるのか、それとも資産防衛の盾を構えて自分の人生を守るのか。
その決断を先延ばしにしていること自体が、実は人生最大のハイリスクなんですよ。

第8章：次の10年をどう生きる？湾岸マンションと半導体相場のリアルな裏話

現在の都心のマンションなんかは、「70平米で1億5,000万円」といった価格が当たり前になっています。
世帯年収2,000万円のパワーカップルであっても、年収の8倍ものローンを組む必要があって、生活は結構カツカツ。
ネットでは「不動産バブルはもう崩壊する！」なんていう警戒論もたくさんありますよね。

でも、KENさんは不動産市場を見る上で、見落としがちな「社会の視線」について教えてくれました。

資本主義の世界なので、不動産の価格がどれだけ上がろうが自由ですし、「不平等」が出るのは当たり前です。

でも、国という社会のシステムとして、「真面目に勉強して、いい会社に入って、税金をたくさん納めているエリート会社員層が、いざ家を買おうとしたときに、都心のまともな家が何一つ買えない」という状況がずっと続くことは、許されません。
なぜなら、頑張った人が報われない仕組みがハッキリ見えてしまうと、「働く意味も、税金を払う意味も全くないよね」という空気が社会を支配してしまい、国の土台が崩壊してしまうからです。

『カイジ』の兵藤会長のセリフにもありますが、「社会は公平である必要はないが、少なくとも公平感（公平に見えるルール）は与え続けなければ、誰もゲームに参加しなくなる」というのが本質です。

だから今後、行き過ぎた都心マンションの高騰を抑えるために、国からの一定の規制や融資のコントロールが入る可能性は高いでしょう。
ただ、長期的にはインフレが続くため、なだらかに上昇を続けるという、絶妙な調整局面に入ると予想されます。

特におもしろい例が「晴海フラッグ（HARUMI FLAG）」の転売市場の動きです。
最初にビックリするほどの安さで買えた幸運な人たちは、今ちょっと価格が調整したとしても、ものすごい「含み益」を持っています。
だから「利益があるうちにさっさと売り抜けて逃げちゃおう」という投資家たちが一時的に市場のバランスを崩しています。
でも、こうした動きが一巡してインフラが整えば、都心の土地という「数に限りがある資産」の価値は、再びしっかり上がっていくと思います。

一方で、より攻めて資産を爆発させたい人たちが今も熱い視線を送っているのが、「半導体相場」です。
現在の半導体市場は、わずか数社による「寡占化」が進んでいます。

他の会社が今から真似して参入することできないほど高度な世界になっており、半導体はAIという未来の社会インフラをコントロールするための「現代の石油」になりました。
もちろん、波（ボラティリティ）は激しく、時に大赤字を出す時期もあります。
でも、十分な資金力と、何があっても売らない握力を持つ、いい意味で「頭のネジが数本飛んだ投資家」にとっては、これほど魅力的なリターンをもたらしてくれる市場は他にありません。

これらの資産を、自分の器に合わせて上手につなぎ合わせていく、そんな強かさが必要なんですね。

おわりに：お前が始めた物語だろ――自分の人生のハンドルを、自分で握るために

投資の世界に一歩足を踏み入れ、自分のお金を市場に投じるという決断は、誰に強制されたわけでもありません。

あなた自身が、自分の意志で選んで始めた物語です。

市場が牙を剥き、画面上の資産が一時的に減ってしまうような本当につらい時期に直面したとき、他人のせいにしたり、国のせいにしたりして途中でゲームを投げ出すのは簡単です。
でも、途中で諦めて退場してしまった人には、その後に必ずやってくる「稲妻が輝く瞬間（大急騰）」の恩恵は、1ミリも与えられません。

もしあなたが「投資は絶対にやらない」と決めるなら、それも一つの立派な選択です。

でも、もしあなたが「誰かが作ったお金の価値」や「国が設計した不平等な会社員の税金ゲーム」に振り回され続ける人生にNOを突きつけたいなら、覚悟を決めて市場に残り続け、勉強し続けなければなりません。

人生で最もエネルギーに満ち溢れた時期に、勇気を出してリスクをとり、自分の資産の「塊」を作り上げることができれば、その後の人生における「会社を辞める選択肢」「本当にやりたいことに挑戦する選択肢」は無限に広がります。

お金の本質は、贅沢をして遊び回るための道具ではありません。「自分の人生のハンドルを、誰にも渡さず、自分自身で握り続けるための盾」なのです。

⚠️本クラブは、投資の知識や情報交換を目的としており、特定の銘柄の推奨や投資勧誘を行うものではありません。実際の投資判断および売買は、すべてご自身の責任（自己責任）にてお願いします⚠️

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