【決算分析】MTB / M&T Bank Corporation 2026年3Q、Diluted earnings per common shareは前年比5%増、貸出・預金が拡大
決算データ：主要指標と速報判定
⚡ 決算結果の速報判定（前年比・想定比）
総合判定：【改善 📈】
Diluted earnings per common shareは前年同期比5%増、Revenuesは同1%増、平均貸出金は同5%増となった。一方、Net incomeは同2%減、Noninterest expenseは同2%増、Provision for credit lossesは同8%増であり、利益総額と費用面には弱さも残った。会社見通しや市場予想との比較は、比較対象となる従来見通し・市場予想が開示資料にないため判定できない。
Revenues：【好調 📈】
25億3,600万ドル。前年同期の25億1,300万ドルから1%増加した。Net interest income：【好調 📈】
17億9,300万ドル。前年同期の17億6,100万ドルから2%増加した。営業利益：【判定不能】
銀行業の当該開示資料では、営業利益という指標は確認できない。Income before taxesは10億800万ドルで、前年同期の10億2,500万ドルから2%減少した。Net income：【軟調 📉】
7億7,500万ドル。前年同期の7億9,200万ドルから2%減少した。前四半期の8億1,800万ドルに対しては5%減である。Net income available to common shareholders：【軟調 📉】
7億3,200万ドル。前年同期の7億5,400万ドルから3%減少した。Diluted earnings per common share：【好調 📈】
5.04ドル。前年同期の4.82ドルから5%増加した。前四半期の5.32ドルに対しては減少した。Taxable-equivalent net interest income：【好調 📈】
18億500万ドル。前年同期の17億7,300万ドルから2%増加した。Noninterest income：【軟調 📉】
7億4,300万ドル。前年同期の7億5,200万ドルから1%減少した。平均貸出金：【好調 📈】
1,432億9,600万ドル。前年同期比5%増、前四半期比2%増となった。平均預金：【好調 📈】
1,667億7,700万ドル。前年同期比3%増、前四半期比2%増となった。Provision for credit losses：【軟調 📉】
1億3,500万ドル。前年同期比8%増、前四半期比13%増となった。Nonaccrual loans：【改善 📈】
12億9,800万ドル。前年同期比14%減となったが、前四半期比では7%増加した。4Q26ガイダンス：【維持 ➡️】
会社はTaxable-equivalent net interest incomeを18億3,000万～18億5,000万ドル、Fee incomeを7億1,000万～7億3,000万ドル、GAAP expenseを13億9,000万～14億1,000万ドルと提示した。従来見通しとの比較は開示資料では確認できないため、方向性の変更は判定できない。市場予想との比較：【判定不能】
アナリスト予想やコンセンサスは開示資料では確認できない。
主要決算数値
Revenues — 3Q26：25億3,600万ドル；3Q25：25億1,300万ドル；前年同期比：+1%
Net interest income — 3Q26：17億9,300万ドル；3Q25：17億6,100万ドル；前年同期比：+2%
Provision for credit losses — 3Q26：1億3,500万ドル；3Q25：1億2,500万ドル；前年同期比：+8%
Noninterest income — 3Q26：7億4,300万ドル；3Q25：7億5,200万ドル；前年同期比：-1%
Noninterest expense — 3Q26：13億9,300万ドル；3Q25：13億6,300万ドル；前年同期比：+2%
Income before taxes — 3Q26：10億800万ドル；3Q25：10億2,500万ドル；前年同期比：-2%
Net income — 3Q26：7億7,500万ドル；3Q25：7億9,200万ドル；前年同期比：-2%
Net income available to common shareholders — 3Q26：7億3,200万ドル；3Q25：7億5,400万ドル；前年同期比：-3%
Diluted earnings per common share — 3Q26：5.04ドル；3Q25：4.82ドル；前年同期比：+5%
Diluted earnings per common shareが増加する一方、Net income available to common shareholdersは減少している。平均希薄化後普通株式数が前年同期の1億5,655万3,000株から1億4,517万4,000株へ7%減少しており、1株当たり指標を下支えした構図である。
CFOのDaryl N. Bible氏は、2026年3Qについて、貸出金と預金の力強い成長、安定した信用状況、堅固な資本ポジションが特徴だったと述べた。また、Fee incomeには事業基盤の広がりと顧客ニーズへの対応力が表れているとの認識を示した。
業績ハイライトと今回の決算の重要ポイント
最大のポイントは、貸出金の成長によってTaxable-equivalent net interest incomeが前年同期比2%増加した一方、資金調達コストの上昇でNet interest marginが縮小したことである。
Taxable-equivalent net interest incomeは18億500万ドルとなり、前年同期から3,200万ドル増加した。会社は、平均利付預金に対する支払金利の低下、平均貸出金と投資有価証券の増加が寄与し、貸出金利回りの低下が一部相殺したと説明した。
ただし、Net interest marginは3.65%で、前年同期の3.69%から4ベーシスポイント、前四半期の3.70%から5ベーシスポイント低下した。前四半期比では、Nonaccrual loansからの利息収入減少が3ベーシスポイント、資金調達コスト上昇などが2ベーシスポイントの低下要因となった。
平均貸出金は1,432億9,600万ドルとなり、前四半期から26億ドル増加した。内訳はCommercial real estateが16億ドル、Consumerが6億3,400万ドル、Residential real estateが3億6,700万ドル増加した。
一方、Noninterest expenseは13億9,300万ドルと前年同期比2%増、前四半期比3%増となった。会社は、技術基盤の強化に関連するOutside data processing and software、Professional and other servicesの増加を主因として挙げている。
信用面では、Nonaccrual loansとTotal nonperforming assetsが前年同期比14%減少した。ただし、前四半期との比較ではNonaccrual loansが7%、Total nonperforming assetsが8%増加している。前年同期比で改善が続く一方、直近四半期の増加には注意が必要である。
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