年利10%越えも？暗号資産レンディングで初心者が絶対に気を付けたいこと７選

こんにちは、よなです！

銀行にお金を預けても、金利は最近上がったとはいえ0.2%〜0.5%ほど。
でも、暗号資産をただウォレットで眠らせておくのももったいない…。

そんなふうにモヤモヤしながら情報を探していると、「暗号資産レンディング」という言葉に行き着きますよね。

私もその一人でした。現在は、BitLending や PBR Lending といったサービスに分散して運用しています。 過去には、年利の高さから海外大手の NEXO も検討したのですが、やはり「英語表記の壁」と「何かあった時のサポートへの不安」があり断念しました。

今は、私も利用しているDeFi「LOCKON」の関連会社が提供している「貸とく」なども気になっていて、さらに利用先を広げようかと画策中です。

レンディングは、銀行預金の何十倍もの金利（年利8〜10%など）がつく、まさに夢のようなサービスに見えます。 でも、忘れてはいけないのが「ハイリターンには必ずリスクがある」という投資の鉄則です。

今回は、これからレンディングを始めたいと考えている初心者の方に向けて、私が実際に運用する中で感じた「意外と知られていない、レンディングで絶対に気をつけるべきこと７選」を、実体験を交えて解説します。

そもそも、なぜレンディングをするの？

リスクの話をする前に、多くの人がレンディングを選ぶ「2つの強力なメリット」をおさらいしておきましょう。

1. 驚異的な利回り
   　最近は銀行の普通預金金利も0.2%〜0.5%程度に上がってきましたが、レンディングは年利8%〜12%なんて数字がザラにあります。100万円預けた場合のリターン差は依然として圧倒的です。

2. ほったらかしで増える
   　トレードのように毎日チャートに張り付く必要はありません。一度貸し出したら、基本的には待つだけ。忙しい人や、投資に時間をかけたくない人に最適です。

特に複利の力を活かせば、雪だるま式に資産を増やせる可能性があります。 …と、良いことばかり言いましたが、ここからが本題。

知らないと痛い目を見るリスクのお話です。

レンディングで絶対に気を付けたいこと７選

1. 取引所・運営元の「破綻リスク」

一番怖くて、一番重要なのがこれです。

銀行預金には「ペイオフ（預金保険制度）」があり、万が一銀行が潰れても一定額は守られます。しかし、暗号資産レンディングにはペイオフがありません。

もし貸出先の企業が破綻した場合、貸していた暗号資産は戻ってこない可能性が高いです。実際に過去、海外の大手レンディングサービス（CelsiusやBlockFiなど）が破綻し、資金がロックされたまま戻らないという事例も起きています。

2. 「単利」と「複利」の違いを確認する

サービスによって、金利のつき方が異なります。ここを勘違いしていると、将来の資産計画がズレてしまいます。

• 単利： 元本に対してのみ利息がつく（毎回利息を受け取るタイプ）

• 複利： 貰った利息を元本に組み込んで、さらに利息がつく（雪だるま式）

長期で運用するなら、断然「複利」が有利です！

私が利用しているサービスで言うと、BitLending は自動で再投資される「複利運用」ですが、PBR Lending は基本的に「単利運用」となります。
※ただし、PBR Lendingでも返還された利息を自分で再度貸出申請することで、手動で複利効果を狙うことは可能です。（これについては、後日 PBR Lending の個別記事で詳しく書きますね！）

登録前に必ず「自動再投資（複利）に対応しているか」「単利の場合はどう再投資するか」をチェックしましょう。

3. 価格変動リスク（返還時の価値）

レンディングで「枚数」は増えても、暗号資産そのものの価値が暴落すれば、日本円換算での資産は減ります。

例えば、1 BTC（仮に1,000万円）を貸して、利息で 1.1 BTC に増えたとします。 しかし、返ってくるタイミングで 1 BTC が 500万円に暴落していたら？ トータルの資産価値は「550万円」になり、日本円で見ると大損です。

レンディングはあくまで枚数を増やす行為であり、円建ての価値を保証するものではないと肝に銘じておきましょう。

4. 資金拘束（ロックアップ）期間

レンディングには大きく分けて2つのタイプがあります。

• 期間固定型： 1ヶ月、3ヶ月など決まった期間は引き出せない（その分、金利が高め）。

• 随時返還型： 申請すれば数日〜数週間で返還される。

怖いのは、相場が急変した時です。 価格が急騰して「今売りたい！」と思ったり、逆に暴落して「すぐ逃げたい！」と思ったりしても、ロックアップ期間中は指をくわえて見ているしかありません。

売り時（逃げ時）を逃すリスクがあることを理解しておきましょう。

5. 送金手数料と「最低貸出数量」

地味ですが、意外と痛いのがここ。 レンディング専業サービス（BitLendingなど）を使う場合、取引所から暗号資産を送金する必要があります。その際、取引所側で送金手数料が発生することがあります。

また、少額すぎると「最低貸出数量」に届かず、貸し出せないことも…。

「せっかく手数料を払って送金したのに、数量不足で貸せなかった😭」とならないよう、事前に公式サイトで最低貸出数量を必ずチェックしてください。

とはいえ、送金した数量が足りない場合、貸出予定数量に達するまで貸出アドレスに複数回に分けて送ることができたりもします。アドレスミスさえしなければ、送金したコインが電子の海に消え去ることはありません。

ですが、なるべく事故を減らすためにも、最低貸出数量はチェックすることを改めて強く推奨します。

6. 海外サービスと言語の壁

金利だけで見れば、海外サービスは非常に魅力的です。 しかし、何かトラブルがあった際、サポートとのやり取りは基本的に全て英語です。

私も以前、高金利の NEXO に魅力を感じましたが、規約の細かいニュアンスの理解や、万が一の問い合わせへの不安から断念しました。 初心者の方は、まずは日本の法律に基づいた国内取引所や、日本語サポートが充実している国内サービスから始めるのが無難です。

7. 利益は雑所得！確定申告の壁

ただ預けていただけでも、利益が出れば税金の対象になります。 レンディングで得た利息は、受け取った時点での時価で「雑所得」として計算されます。

• 会社員の方： 給与以外の所得が年間20万円を超えると確定申告が必要。

• 主婦・学生の方： 基礎控除などを超えると必要になる場合も。

特に複利運用の場合、「利息が支払われるたびに利益が発生している」とみなされるケースもあり、計算が複雑になりがちです。年間の損益計算はしっかり行いましょう。不安な方は税理士さんや税務署へ相談を！

ちなみに私は、自分でやりたい派なのですが、さすがに全部手計算するのは骨が折れます。そこで利用しているのが、税計算ソフトである「クリプタクト」です。

【紹介】クリプタクトで税務を見える化

クリプタクトは、国内外の主要取引所やウォレットの履歴を自動で取り込み、取引ごとの損益・税額を自動計算してくれるツールです。

たとえば、GMOコイン・bitFlyer・BITPOINTなどの取引履歴CSVをアップロードするだけで、「年間損益」や「含み益の推移」を可視化できます。

ポイントは、「税金を減らす」よりも「ミスを防ぐ」ことに価値があるということ。暗号資産の税務では、

• 送金時に利益確定していた

• 円換算レートを誤っていた

といった単純なミスで税額が大きく変わることがあります。

クリプタクトを使えば、
「いくら利益が出たのか」「どの通貨をどの価格で売ったのか」
が自動で整理されるため、確定申告前に焦らない状況をつくれます。

実際の画面を紹介します。
以下のスクリーンショットは、実際の私の取引履歴を各取引所やウォレットアドレスを連携した一覧です。（これはほんの一部です）

特に今後、制度が変われば入力項目や申告区分も増える可能性があるため、
早めにツール運用を慣らしておくのが賢い判断です。

🎉クリプタクトの招待リンクのご案内🎉

こちらのリンクからクリプタクトを登録していただくと、
1,500円分のクリプタクト割引特典がもらえます！

私は年額22,000円のプランを使っています。（取引量が多いため）
そのうえ招待リンクを使わず購入したので、値引なしのそのままの金額がかかっています😂 取引が少ない人は無料プランでもOKですし、取引件数300件以内であれば6,600円のプランもあります。

毎日積立を行っている人、ステーキングやレンディングを行っているひと、または今年中に行う予定があるひとはこういったアプリがあるだけで、暗号資産の確定申告が劇的に楽になるはずです！

まとめ

暗号資産レンディングは「ほったらかし投資」として最強のツールですが、決して「ノーリスク」ではありません。

1. 破綻リスク（分散投資しよう）

2. 単利か複利か（PBR Lending と BitLending の違いに注意）

3. 価格変動リスク（円換算で減ることも）

4. ロックアップ（売り時を逃す可能性）

5. 手数料・最低数量（送金前に確認！）

6. 言語の壁（初心者は国内推奨）

7. 税金（雑所得の計算）⇒ クリプタクトなどのツール推奨！

これらを理解した上で、生活防衛資金以外の「余剰資金」を使って運用するなら、資産形成の強力な武器になります。

私自身、BitLending と PBR Lending に分散しつつ、次は「貸とく」も検討するなど、リスクを分散させながら、果実はしっかり受け取るスタイルを実践しています。

皆さんも、まずは少額から。 無理のない範囲で、レンディングという「新しい資産の増やし方」を体験してみてはいかがでしょうか？

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