損切りした途端に伸びるのは、上位足Sweepを見逃しているから

なぜ相場は「一度逆に動いてから」走るのか？

損切りした途端に伸びる、あの悔しい動き。その正体は、AMDという値動きの流れにあります。

チャートを見ていると、こんな経験はないでしょうか？

• 買い目線で待っていたのに、一度下に刺されて損切りになった。

• 安値を割ったので売ったら、そこが一番の底だった。

• 損切りされた直後に、思っていた方向へ一気に走っていった。

なぜ、このような値動きが起こるのでしょうか？

「狙われている」「騙された」と感じた人も多いと思います。

しかし、こうした値動きには、ある程度決まった流れがあります。

それが、今回お話しする「AMD」です。

AMDを知っておくと、一度逆に動いた値動きを「騙し」ではなく、本命の動きの前に起こる流れのひとつとして見られるようになります。

1．AMDとは何か？

AMDとは、相場の値動きを3つの段階に分けて考える見方です。

• A（Accumulation：アキュムレーション）

• M（Manipulation：マニピュレーション）

• D（Distribution：ディストリビューション）

ひとつずつ、できるだけシンプルに見ていきましょう。

A：アキュムレーション

価格が一定の幅で横ばいに動いている状態です。

いわゆるレンジですね。

この間、レンジの上にも下にも、注文が少しずつたまっていきます。

レンジの安値の下には、買いポジションの損切り注文や、ブレイクを狙う売り注文。

レンジの高値の上には、売りポジションの損切り注文や、ブレイクを狙う買い注文。

つまりAは、上下に流動性がたまっていく時間です。

M：マニピュレーション

レンジの片側を一度抜けて、そこにたまった流動性を回収する動きです。

買い目線の場合なら、レンジの安値を一度下に抜けます。

多くの人が「レンジを下に抜けた、下落が始まる」と感じる場面です。

D：ディストリビューション

流動性を回収したあと、本命の方向へ走っていく動きです。

買い目線の場合なら、レンジの安値を一度割ったあと、反転して上へ伸びていきます。

ためる。狩る。走る。

AMDは、この3つの流れだと考えてください。

そして大切なのは、AMDは特定の時間足だけで起こるものではないということです。

1分足でも、15分足でも、1時間足でも、4時間足でも。

どの時間足でも、この形は起こりえます。

2．AMDには2つの見方がある

AMDには、大きく分けて2つの見方があります。

時間足のAMD

ひとつは、チャートの形として見るAMDです。

今回の例では、1時間足のレンジを使って考えていきます。

1時間足で横ばいが続き、レンジの片側を抜け、そこから反対方向へ走る。

時間帯に関係なく、値動きの形そのものを見る方法です。

セッションのAMD

もうひとつは、1日の時間帯で見るAMDです。

相場には、アジア・ロンドン・ニューヨークという主要な取引時間帯（セッション）があります。

この流れをAMDに当てはめると、次のような見方ができます。

• アジア時間：A（レンジを作り、流動性をためる）

• ロンドン時間：M（アジアの高値か安値を取りにいく）

• ニューヨーク時間：D（本命の方向へ走る）

日本時間の目安としては、アジアが9時ごろ、ロンドンが16時ごろ、ニューヨークが21時ごろからです。

もちろん、毎日この通りに動くわけではありません。

ロンドンで一気に走ってしまう日もあれば、ニューヨークでMが起きる日もあります。

それでも、どの時間帯に値動きが出やすいのかを知っておくことには意味があります。

だから私は、キルゾーン（値動きが出やすい時間帯）を見ています。

時間足の形と、時間帯の流れ。

この2つを重ねて見ることで、今がAなのか、Mなのか、Dなのかを考えやすくなります。

3．なぜ、一度逆に動く必要があるのか？

ここが、今回もっとも伝えたい部分です。

大きく買いたい参加者がいるとします。

大量に買うためには、その注文の相手になる「売り注文」が必要です。

では、売り注文はどこに集まっているでしょうか？

そのひとつが、レンジ安値の下です。

レンジ安値の下には、買いポジションの損切り（＝売り注文）や、ブレイクを狙った新規の売り注文が集まりやすくなります。

価格がそこへ到達すると、その売り注文が一気に出てきます。

その売り注文を相手に、買いたい側は大きく買うことができる。

つまりMの値動きは、本命の動きに必要な「燃料」を集める動きだと考えられます。

ここで、ひとつ視点を変えてみてください。

Mの値動きは、本当に「騙し」なのでしょうか？

私はそうは考えていません。

本来買われる場所まで下がって、そこで買われただけ。

それだけの話です。

騙されたと感じるのは、その場所が「買われる場所」だと知らずに売ってしまったからです。

では、その「本来買われる場所」は、どうすれば分かるのか。

それを見つけるために私が使っているのが、MSNRという考え方です。

これについては、また別の機会にお話しします。

4．上位足のSweepとして「横軸」を見る

では、実際のチャートでどう見ればいいのでしょうか？

まずは、1時間足のレンジに注目します。

レンジの高値と安値に、水平線を引いてみてください。

この横軸が、今回の判断の基準になります。

• レンジの高値の上：BSL（買い側の流動性）

• レンジの安値の下：SSL（売り側の流動性）

買い目線の場合、注目するのはレンジ安値の下にあるSSLです。

価格がレンジ安値を下に抜け、SSLの流動性を回収する。

これを、上位足のSweep（流動性回収）として見ておきます。

ここで、ひとつ注意があります。

下位足だけを見ていると、このSweepは「下落の始まり」に見えます。

5分足や15分足では、きれいな下落トレンドに見えることもあるでしょう。

だからこそ、下位足だけで判断して売ってしまう。

その売りが、まさにMの燃料になってしまうわけです。

上位足の横軸を先に引いておくこと。

そうすれば、下位足の下落を「1時間足のレンジ安値を取りにいく動き」として見ることができます。

5．どこで判断するのか？

最後に、実際に買いを考えるまでの流れを整理します。

① 横軸の安値をSweepしたか

1時間足レンジの安値を下に抜け、SSLの流動性を回収したかを確認します。

ここではまだ買いません。

Sweepしただけでは、そのまま下落が続く可能性もあるからです。

② 下位足で構造が変わったか

Sweepのあと、下位足で値動きの変化が出たかを確認します。

ここで見るのが、CISDとMSSです。

• CISD：下落の起点になったローソク足の始値を、陽線の実体で上に抜けたところ

• MSS：直近の高値を上にブレイクしたところ

売りの流れが止まり、買いの流れに変わったという事実を待ちます。

③ BOS後の押し目を待つ

構造が変わったあと、さらに高値をブレイク（BOS）して上昇の流れが確認できたら、押し目を待ちます。

いきなり飛び乗るのではなく、一度戻ってきたところ（リテスト）でエントリーを考えます。

④ 損切りと目標を決める

損切りは、Sweepした安値の下に置きます。

ここを再び割るなら、自分の見立てが違っていたということです。

目標は、反対側の流動性です。

まずはレンジ高値の上にあるBSL。

そして、その先にある外部流動性です。

⑤ 目標までの値幅があるか

エントリー位置から目標までの値幅が十分にあるかも確認します。

値幅が小さいなら、無理にエントリーする必要はありません。

6．よくある失敗

AMDを知ったばかりのころに起こりやすい失敗も、整理しておきます。

レンジの中で入ってしまう

まだAの段階なのに、方向を決めつけてエントリーしてしまうケースです。

レンジの中では、上にも下にも動く可能性があります。

Mが起きるまでは、待つ時間です。

Mの途中でブレイクに飛び乗る

レンジ安値を割ったのを見て「下落が始まった」と売ってしまうケースです。

その売り注文が、本命の買いの燃料になってしまいます。

Sweepだけを見て、構造転換を待たない

「安値を取ったから反転する」と、すぐに買ってしまうケースです。

Sweepは、反転を確定させるサインではありません。

Sweepのあとに構造が変わったかどうか。

そこまで確認してから、はじめて判断します。

最後に

相場は、ただ上がったり下がったりしているわけではありません。

ためる。狩る。走る。

その流れのなかで、一度逆に動くことにはちゃんと理由があります。

騙されたのではなく、本来買われる場所で買われただけ。

そう考えられるようになると、Mの値動きを怖がるのではなく、待てるようになります。

もちろん、Sweepしたから必ず反転するわけでも、必ずDが始まるわけでもありません。

だからこそ、予想だけで判断せず、価格が実際に何をしたのかを確認する必要があります。

Sweepしたか。

構造は変わったか。

押し目を待てたか。

この順番を守ることが、私のトレード判断の土台です。

まずは、1時間足のレンジに横軸を引いてみてください。

その安値や高値が取られたあと、価格がどう動いたのか。

そこから、相場の見え方が少しずつ変わっていくはずです。

次回は「内側で拾って外側まで持つ考え方」について書く予定です。続きが気になる方はフォローしておいてください。

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