自分のペイオフレシオを知れば、株を買う前から『トレードの質』を評価できる。

自分のトレード記録をつけることで『ペイオフレシオ』と『平均損益額（率）』を知ることができます。

この数値は、自分のトレードの道しるべです。この数値を、1回1回のトレードに生かすための具体的方法を解説します。

結論を言います。

今後のトレードに対して、
『平均利益より大きな利確』
『平均損失より小さい損切』
を徹底する。
そうすれば、『ペイオフレシオ』が育ちます。

『ペイオフレシオ』が上がれば、一回ごとのトレードの期待値が高まります。それは資産が増えるトレード体質に変わることを意味します。

もう一度言います。

1. 『ペイオフレシオ』（平均損失）を記録から自覚する。

2. 平均損失より小さい損切を徹底する。

3. すると、資産が増えるトレード体質になる。

これは、毎日の食事を変えることで、いつの間にか体が健康になるのに似ています。一食のカロリーを過度に気にするのではなく、食習慣という『土台』を変えて、自然に痩せていくイメージです。

『ペイオフレシオ』を意識したトレードは、まさにこの『土台』から変える試みです。一回のトレードで勝つことにこだわるのではなく、資産が増える『体質』を作ることができます。

ペイオフレシオを計算する方法は、以下記事にまとめました。

• 平均利益 = 勝ちトレードの利益合計 ÷ 勝ちトレード数

• 平均損失 = 負けトレードの損失合計 ÷ 負けトレード数

• 『ペイオフレシオ』 = 平均利益 ÷ 平均損失（の絶対値）

• 『勝率』 = 勝ちトレード数 ÷ 総トレード数

「良いトレード」か、数字が教えてくれる

具体的に『ペイオフレシオ』をトレードに生かす方法を見てみましょう。
例として、私の『ペイオフレシオ』と『平均損失』の月次推移を見てみます。

記録から、こんな風に考えています。

「調子が良かった頃は『ペイオフレシオ』が3以上だったのに、2まで下がった。しかし、自分としては2が最低ライン。」
「平均の損失額は約5万円。資産が増えているので、平均損失が増加傾向なのは仕方ないか。それよりも平均利益額は約10万円。もっと伸ばせるはずなのに、結果が出ていない。ここは改善できそう。」
「勝率は長い間55%～45%の間で動いている。特に問題はない。勝率はこのくらいで良いから、利益を大きく取るトレードをしたい。」

直近の数字。

• ペイオフレシオ：2.0

• 平均利益額：+¥105,100

• 平均損失額：-¥52,600

この数字が、次のトレードの道しるべになるのです。

もし100万円で一つの銘柄を買うとします。その時、自然と二つの目標が見えてきます。

「5万円より小さい損失で終われる損切りラインを引けるか？」
「10万円より大きな利益が、現実的に見込めるか？」

この２つの問いに「イエス」と答えられるなら、結果を見る前に、エントリーの時点で『良いトレード』です。
結果がプラスでもマイナスでも、『ペイオフレシオ』を改善させる一歩になるからです。

このように、エントリーする前に「負けた場合の損切り」と「勝てた場合の利確」を、自分の『平均損益』と比べます。

平均損失より小さい損失で済む見込みがあるなら、エントリー前の時点で「よし、これは『良い損切り』ができる、良いトレードだ」と判断できます。

こうなると、損切りがポジティブに実行できるようになります。これが極めて重要なのです。

結果的にそのトレードが利益で終わっても、損失で終わっても構いません。大切なのは、「平均損失より小さい損切り」と「平均利益より大きな利益」を目指せるトレードを選び続けること。
この判断基準でトレードを繰り返せば、自然と『ペイオフレシオ』は改善していきます。自分のトレード体質が良くなります。

もちろん、ポジションの大きさによっては、教科書通りにはいきません。

「大金で勝負したいけど、損切り額が大きくなるからダメだな…」
そんな時は、『平均損益"率"』も計算しておくと良いでしょう。投資金額に左右されない、もう一つの確かな目標となります。

「良い判断」を続けるだけで、トレード体質が変わる

「そんな簡単なことでトレードの質がよくなる？」と思うかもしれません。でも、考えてみてください。最初は意識して、「このトレードの損切りラインは、自分の平均損失より浅いかな？」と確認するでしょう。しかし、これを毎日、毎週、毎月と繰り返していくとどうなるでしょう。

それはまるで、毎日同じ道を歩いているうちに、どこに段差があるか体が覚えてしまうように。「危ないエントリー」のパターンや、「これは自分の得意な形だ」という感覚が、理屈ではなく体でわかってきて、良い『トレード体質』ができてくるのです。

「よしよし、今日の損切りはトレード記録に誇らしく残せるぞ」
「この損切りは、自分の『ペイオフレシオ』を押し上げてくれるな」
「今のうちに切っておけば、『良い損切り』で終われるぞ」

こんな言葉が自然と出てくるようになります。

一回一回の勝ち負けに心を大きく揺さぶられることは減ります。なぜなら、一つ一つの行動に「自分の数字に基づいた良さ」があるから、勝ち負けによらず『良いトレード』だと評価できるからです。

実例で、エントリーの是非を吟味する

実践的な例です。
これは、3003 ヒューリックのチャートです。

仮に、こんな風に考えているとします。

• 株価1600円以上が妥当な水準だ。

• しかし、1550円あたりで、前回高値を超えられずに反落するかもしれない。（青い線）

• もし1450円を割ってしまったら、直近の最安値（サポートライン）を下回り、ダウントレンドが継続してしまうだろう。（緑の線）

• （何かしらの分析の結果）ここから上がるはずだと思う。

今日の終値は1465円。

さて、この場面でエントリーすべきでしょうか？

自分の『ペイオフレシオ』が２、『平均損失率』が8%だったとします。

今回のヒューリックのケースでは、

• 1450円を明確に下回った1420円あたりを損切りラインに設定すると、損失幅は2.3%。自分が「撤退だ」と判断する根拠も持っているので、納得のいく損切ラインです。

• 仮に、1550円で、前回高値で跳ね返されて反落したとしても、1530円で手仕舞えば、4.4%の利益は確保できます。

• 自分の見立て通り打倒株価1600円を超え、もし1700円まで上昇すれば、16%の利益が見込めます。

今回のトレードは、損切り幅が、自分の過去平均損失率8%よりも小さいことが”トレード前から”、分かっています。

つまり、たとえ損切で終わったとしても、自分のペイオフレシオを向上させるトレードで終えることができるのです。

このように、損切りラインや最高のシナリオを並べて、それぞれの利益率や損失率を比較すれば、トレードの結果が出る前から、そのトレードが『良いトレード』なのか評価できるのです。

今日からできる、トレード体質の改善

自分の『ペイオフレシオ』『平均損益』を把握すると、今後のエントリーにおいて、エントリー前に、そのトレードが良いものになりそうか、そうでないかの見当がつくようになります。

これだけで、「なんとなく」の感覚頼りから、「数字に裏付けされた根拠あるトレード」へと変わります。そして、知らず知らずのうちに、資産が増えるトレード体質が育っていくのです。

「うん、今回のトレードは『良い損切り』ができそうだ。だから、このエントリーはありだ」

こんな哲学的なことを言えるようになります。

この言葉を聞いたら、「え？良い損切りなんて、あるわけないじゃないか。それはただの言い訳だろう？」と眉をひそめるかもしれません。

しかし、トレードは一回勝って終わり、という単純なものではありません。勝ちと負けを繰り返しながら、ゆっくりと、しかし着実に資産を増やしていくゲームです。

これからも、たくさんの負けトレードをすることは決定的事項です。
損切りは、決してトレードの「失敗」ではありません。買って負けてをずっと繰り返すのですから、損切はトレードの一部です。

だからこそ、良い負けトレードで終わらせる目印を持つことは、パフォーマンスに直結しているのです。