OpenAIのIPO延期は市場の資金切れ予兆？(*'▽')

OpenAIのIPO延期は市場の資金切れ予兆？(*'▽')

SpaceXのIPO後の株価の動きに世界中が注目した一週間だったのではないでしょうか？上場初日の初値である150ドルを数回割り込みましたが、金曜日の終値は153.23ドルとなり、150ドルを維持する形となっています。

このSpaceXのIPO後の株価の弱さを見てOpenAIのIPOが年内予定から2027年に延期検討が始まったというニュースが駆け巡りました。これは株式市場での資金調達がそろそろ限度を迎えつつあるという予兆であると思います。

IPOゴールとまでは言いませんが上場後は利益を生み出す企業であることが好まれます。夢だけを売って赤字垂れ流し状態では、落第点が付けられ売られて株価が低迷するでしょう。「もう市場には夢に投資する余裕資産が無くなったのではないか？」そういった疑問がOpenAIの既存株主の間で懸念となったのでしょう‥‥IPO時期が出遅れとなるOpenAIの状況を考えるとある意味賢明な判断かも知れません。(*'▽')

気になるニュース

■メガバンクの憂鬱～確かに利上げはプラスだが・・・（清川鉉徳さん）
[マーケットドライブ] なるほど!投資ゼミナールYoutubeチャンネル

いつもながらに非常に興味深い内容です。日本株投資家がすっかり失念している「対米5500億ドル投資」の影響が実は民間のメガバンクに生じることを解説されています。

ここからは動画の内容を踏まえての自論ですが、間違いなく今後行われるのは「メガバンクによる預金集め競争」です。
定期預金の金利だけでなく、おそらく今どきの「ポイント還元」などで競争が始まるでしょう。ポイント還元の仕組みが上手く動くためには銀行が付与するポイントの経済圏(利用先店舗)を広げる必要があります。ポイント経済圏を持つ既存勢力とメガバンクの関係性を調べてみました。

銀行のアプリも昔に比べて使い勝手が向上しつつありますが、支店での窓口業務は減ることを考えると、預金を得るための窓口はスマートフォンアプリが中心になるかと思います。各行共に預金獲得の為に、スマホアプリ開発に力を入れていくのかも知れませんね！(^_-)-☆

投資主体別売買動向の定点観測

さて、週末となりましたので、市場全体の動向を振り返ってみましょう。
「投資主体別売買動向」は、日本取引所グループが発表するデータで、日本株市場の売買動向を把握する際に役立つ重要な指標です。

• 海外投資家：主に外国の機関投資家やヘッジファンド

• 個人投資家：現金取引と信用取引に分かれる

• 投資信託・信託銀行：年金や企業年金の運用を担当

• 証券自己：証券会社による自己売買の動向

6月第3週、日経平均は+7.92%と爆騰しました。急上昇したその背景に「1兆円規模の海外勢の爆買い」が見られます。(*'▽')

暫く「海外勢の売り」が続いていたこともあり、急いで買い戻した様子が数値から見られます。ただし今週に入って日経平均は6万9千円に大きく下がっていますので、今後の動きに関しては注意が必要だとおもいます。( ﾟДﾟ)

米国債10年金利・原油価格・金価格の定点観測

2025年4月から米国債10年金利、原油価格、金価格の3点の動きを注目しています。
■米国債10年　利回り
　4月11日(金) 4.49%
　4月18日(金) 4.32%
　4月25日(金) 4.24%
　5月2日(金) 4.31%
　5月9日(金) 4.38%
　5月16日(金) 4.48%
5月23日(金) 4.51%
　5月30日(金) 4.40%
6月6日(金) 4.51%
　6月13日(金) 4.40%
　6月20日(金) 4.38%
6月27日(金) 4.28%
　7月4日(金) 4.35%
7月11日(金) 4.41%
　7月18日(金) 4.42%
7月25日(金) 4.39%
8月1日(金) 4.22%
8月8日(金) 4.28%
　8月15日(金) 4.32%
8月22日(金) 4.25%
8月29日(金) 4.23%
9月5日(金) 4.07%
　9月12日(金) 4.06%
9月19日(金) 4.13%
9月26日(金) 4.17%
10月3日(金) 4.12%
　10月10日(金) 4.03%
　10月17日(金) 4.01%
10月24日(金) 4.00%
　10月31日(金) 4.08%
11月7日(金) 4.10%
11月14日(金) 4.15%
　11月21日(金) 4.06%
　11月28日(金) 4.01%
　12月05日(金) 4.14%
　12月12日(金) 4.18%
　12月19日(金) 4.15%
　12月26日(金) 4.13%
　1月2日(金) 4.19%
　1月9日(金) 4.17%
　1月16日(金) 4.22%
　1月23日(金) 4.23%
1月30日(金) 4.24%
　2月6日(金) 4.21%
2月13日(金) 4.05%
　2月20日(金) 4.08%
2月27日(金) 3.94%
　3月6日(金) 4.14%
　3月13日(金) 4.28%
　3月20日(金) 4.38%
　3月27日(金) 4.43%
4月3日(金) 4.34%
　4月10日(金) 4.32%
4月17日(金) 4.25%
　4月24日(金) 4.30%
　5月1日(金) 4.37%
　5月8日(金) 4.35%
5月15日(金) 4.59%★
　5月22日(金) 4.56%
　5月29日(金) 4.44%
6月5日(金) 4.53%
　6月12日(金) 4.47%
　6月19日(金) 4.45%
　6月26日(金) 4.37% (利回り低下)

■原油価格
　4月11日(金) $61.5
　4月18日(金) $64.68
　4月25日(金) $63.02
　5月2日(金) $58.29
5月9日(金) $61.02
　5月16日(金) $62.49
5月23日(金) $60.93
　5月30日(金) $60.76
　6月6日(金) $64.58
　6月13日(金) $72.98
　6月20日(金) $73.84
6月27日(金) $65.52
　7月4日(金) $66.49
7月11日(金) $68.45
　7月18日(金) $67.34
　7月25日(金) $65.19
　8月1日(金) $67.27
　8月8日(金) $63.88
　8月15日(金) $62.80
8月22日(金) $63.66
8月29日(金) $64.01
9月5日(金) $61.87
9月12日(金) $62.69
9月19日(金) $62.68
　9月26日(金) $65.72
10月3日(金) $60.88
10月10日(金) $58.90
　10月17日(金) $57.54
　10月24日(金) $61.50
　10月31日(金) $60.98
11月7日(金) $59.83
11月14日(金) $59.95
11月21日(金) $57.73
　11月28日(金) $58.48
　12月05日(金) $60.14
　12月12日(金) $57.52
　12月19日(金) $56.55
　12月26日(金) $56.93
1月2日(金) $57.32
　1月9日(金) $59.12
　1月16日(金) $59.44
1月23日(金) $61.07
　1月30日(金) $65.21
　2月6日(金) $63.55
　2月13日(金) $62.89
2月20日(金) $66.24
　2月27日(金) $67.02
　3月6日(金) $90.90
　3月13日(金) $98.71
　3月20日(金) $94.74
　3月27日(金) $99.64
4月3日(金) $111.54 ★
　4月10日(金) $96.57
　4月17日(金) $83.85
　4月24日(金) $94.40
　5月1日(金) $101.94
　5月8日(金) $95.42
5月15日(金) $105.42
　5月22日(金) $96.60
　5月29日(金) $87.36
6月5日(金) $90.54
　6月12日(金) $84.88
　6月19日(金) $76.51
　6月26日(金)$69.23(価格下落)

■金価格
　4月11日(金) $3255.4
　4月18日(金) $3341.3
　4月25日(金) $3298.4
　5月2日(金) $3257.0
5月9日(金) $3344.0
　5月16日(金) $3187.2
5月23日(金) $3365.8
　5月30日(金) $3330.1
　6月6日(金) $3346.6
　6月13日(金) $3452.8
　6月20日(金) $3400.7
　6月27日(金) $3302.3
　7月4日(金) $3346.5
7月11日(金) $3364.0
　7月18日(金) $3358.3
7月25日(金) $3,335.6
8月1日(金) $3,415.9
8月8日(金) $3,491.3
8月15日(金) $3,382.6
8月22日(金) $3,418.5
　8月29日(金) $3,530.7
9月5日(金) $3,653.3
　9月12日(金) $3,686.4
9月19日(金) $3,705.8
9月26日(金) $3,809.0
10月3日(金) $3,908.9
10月10日(金) $4,000.4
10月17日(金) $4,213.3
　10月24日(金) $4,137.8
　10月31日(金) $4,013.3
11月7日(金) $4,008.5
11月14日(金) $4,086.0
11月21日(金) $4,062.3
　11月28日(金) $4,256.4
　12月05日(金) $4,227.7
　12月12日(金) $4,330.4
　12月19日(金) $4,369.3
12月26日(金) $4,563.5
1月2日(金) $4,341.8
1月9日(金) $4,500.9
　1月16日(金) $4,595.4
1月23日(金) $4,979.7
　1月30日(金) $4,763.1
　2月6日(金)$4,979.8
　2月13日(金)$5046.3
　2月20日(金)$5080.9
　2月27日(金)$5267.2★
　3月6日(金)$5158.7
　3月13日(金)$5,061.7
　3月20日(金)$4,574.9
3月27日(金)$4,524.3
4月3日(金)$4,679.7
　4月10日(金)$4,787.4
　4月17日(金)$4,879.6
　4月24日(金)$4,740.9
　5月1日(金)$4,661.4
　5月8日(金)$4,730.7
　5月15日(金)$4,561.9
　5月22日(金)$4,523.2
　5月29日(金)$4,593.0
　6月5日(金)$4,365.3
　6月12日(金)$4,238.8
　6月19日(金)$4,172.9
　6月26日(金)$4,096.3(価格下落)

今週も金価格が下がり一時は4,000ドルを下回りました…　ウォーシュ議長の体制に変わり、利上げ予測が優位になったことが影響しているだけでなく、原油や物資を購入するために中東でドルが必要な状況となり金が売られているのかもしれません。インドの政治不安も心配ですね。

幸いにもイラン戦争は停戦状態が維持されて落ち着いた状態になり原油価格は大きく下がりました。インフレへの影響が弱まることが予測され、国債市場や株式市場にはプラス要因だとおもいます。(*'▽')

来週に向けての展望

■日本銀行 ２０２６年第１四半期の資金循環(速報)
https://www.boj.or.jp/statistics/sj/sjall.pdf

昔であれば「ふーん(*'▽')」っと眺めるだけであった資料が、最近ではAIで分析するための貴重な情報源となりつつあります。FRBや日銀が「データの宝庫」であると考えると、それらの組織の見方が変わるでしょう。

「骨太の方針」も「AIに読み込ませるべき重要な情報」になることは言うまでもありません。今までは読むことさえなかった公共機関の発信情報をAIを使って読み込み理解する(AIに理解させる)作業が、今後の日本株投資で必須のスキルとなるかと思います。私も今年からはそういった作業を週末に頑張ろうとおもいます！(^_-)-☆