前日の高値を超えたのに、なぜ下がる？｜CRTで見る上位足3本の流れ

みのむし式トレード判断術

前日の高値は、ゴールではなく「取られる場所」になることがある

著者:みのむし

前日の高値を超えたので買ったのに、その日は上ヒゲの陰線で終わり、翌日は前日の安値のほうまで下げていった。

高値を超えたのは事実なのに、その流れは続きませんでした。

では、何が起きていたのでしょうか？

その手がかりになるのが、CRT（Candle Range Theory）です。

今回は、このCRTについて、みのむし式で大切にしている考え方をお話しします。

1. 高値を超えたのに、上位足は陰線で終わった

1時間足や15分足で見ていると、前日の高値を超えた瞬間は、とても強い動きに見えます。
ここから上に走るのではないかと思って、買いたくなる場面です。

ところが、その日が終わってみると、日足は長い上ヒゲを残した陰線。
次の日には、前日の安値のほうまで下げていった。※1

前日の高値を超えたことは、間違いではありません。
ただ、超えたあとに価格がどこへ向かうのかは、別の話です。

この「高値を取ってから、反対側へ向かう」流れは、ローソク足3本で見ることができます。

2. そもそもCRTとは

CRTは、「Candle Range Theory(キャンドル・レンジ・セオリー)」の略です。
ローソク足の値幅(レンジ)をもとに、次の値動きを考える見方です。

一般的には、ローソク足3本の役割で説明されます。

・1本目:値幅をつくる
・2本目:1本目の高値か安値の片側だけを抜けて、1本目の値幅の内側に戻って終わる
・3本目以降:1本目の反対側を目指して動く

1本目の高値を「CRT H」、安値を「CRT L」と呼びます。

では、先ほどの※1の場面を、日足のローソク足で見てみましょう。

この動きを日足3本に分けると、次のようになります。

・1本目(前日の日足):その高値から安値までが、基準になる値幅
・2本目(その日の日足):前日の高値を一度上に抜けたものの、上ヒゲを残して、前日の値幅の内側で終わる※2
・3本目(翌日の日足):前日の安値のほうへ下げていく

「高値を超えたのに下がった」と感じた動きは、日足で見ると、このCRTの流れの中で起きていたのかもしれません。

これは、日足だけの話ではありません。
4時間足でも、1時間足でも、隣り合うローソク足があれば同じように見ることができます。

たとえば、4時間足で見る場合。

1本目の4時間足が、ある値幅をつくって終わる。
次の4時間足が、その安値を一度下に抜けたものの、下ヒゲを残して値幅の内側で終わる。
その次の4時間足から、1本目の高値のほうへ上がっていく。

これも、CRTの流れです。
安値側を取って、反対の高値側へ向かう形もあるということです。

ただし、必ず3本になるとは限りません。
2本目がCRT Hを取ってから、そのままCRT Lまで動いて、2本で終わることもあります。
反対に、3本目以降、何本もかけてCRT Lへ向かうこともあります。

3. みのむし式では、2本目をTSとして見る

ここまでが、一般的によく知られているCRTの形です。
ただ、CRTの見方は、流派や使う人によって少しずつ違います。
ここからは、みのむし式での考え方をお話しします。

みのむし式では、CRTを次のように見ています。

TSに、流動性のSweepが重なったときに起こりやすい値動き。

まずは、前半のTSから。

先ほどの※2の2本目をもう一度見てみると、1本目の高値をヒゲで抜けて、実体は内側に戻って終わっています。
これは、前回お話ししたTS(TWS)と同じ形です。

TSは、ローソク足2本の値動きで判断するものでした。
つまりCRTの2本目は、1本目との2本で見ると、TSになっているということです。

ただし、TSの形は、どの時間足にも、毎日のように現れます。
そのすべてがCRTの流れになるわけではありません。

そこで大切になるのが、後半の「流動性のSweep」です。

4. そのTSは、外部流動性まで取っているか

Sweepは、波の高値・安値を見て判断するものでした。
私が見ているのは、2本目が抜けた高値・安値が、どんな場所だったかです。

その代表が、日足の高値・安値です。

では、なぜ日足の高値・安値は意識されるのでしょうか。

日足は、1日の値動きをまとめた1本です。
5分足で取引する人も、4時間足で取引する人も、前日の高値と安値は同じ価格として見ています。
使う時間足が違っても、多くのトレーダーが同じ線を意識しているということです。

だから、その外側には注文がたまりやすくなります。
前日の高値の上には、ブレイクを狙う買いの注文や、売っている人の決済の注文。
前日の安値の下には、その反対の注文がたまっていきます。

日足の高値・安値は、値幅の外側にあり、外部流動性が集まりやすい場所だと私は考えています。

2本目が、1本目の高値を取るだけなら、それはただのTSです。
でも、その上にある日足などの外部流動性まで一緒に回収してから、内側へ戻る。
これが、TSの形と流動性のSweepが重なった状態です。
このとき、反対側へ向かう流れが起こりやすいと私は考えています。

図4の左は、1本目の高値だけを取ったただのTSです。
そのまま値幅の中で動き続けることもあります。

右は、TSラインの上にある外部流動性まで回収したTSです。
流動性を回収したあとは、反対側の流動性へ向かいやすくなります。

なお、※1の場面のような日足のCRTでは、1本目の高値そのものが前日の高値、つまり外部流動性です。
最初から、TSと流動性が重なっている形だと言えます。
4時間足や1時間足のCRTでは、TSラインの上に日足の高値などの外部流動性があるかを見ます。

流動性を回収して、対になる流動性へ向かう値動き。
これが、私がCRTで見ている流れです。

形だけを見るのではなく、どの流動性まで取ったのかまで見ることが大切です。

5. CRTの3本は、AMDの流れになっている

図4の右側、流動性と重なったTSを、もう少しよく見てみます。
その流れの中には、以前お話ししたAMDの値動きも見ることができます。

・1本目=A(溜め):1本目の高値、CRT Hのあたりに流動性がたまっていく
・2本目=M(騙し):CRT Hを上に抜けて、日足などの外部流動性と、たまっていた流動性を回収する
・3本目=D(本当の動き):そこから反対側へ動き、CRT Lまで向かう

※1の場面で、前日の高値を超えたところで買いたくなったのは、このMの足だったのかもしれません。
高値を超えた瞬間は強い上昇に見えても、3本の流れで見ると、それは注文を取るための騙しの動きだった、ということです。

AMDは、上位足1本の中で見えることもあれば、今回のようにローソク足3本の流れで見えることもあります。

ただし、すべてのCRTが、きれいなAMDの形になるわけではありません。
3本の流れを理解するための見方として使ってみてください。

6. CRTを見る時間足

CRTは、4時間足や日足を中心に見ています。

下位足にも同じような形は現れますが、上位足のほうが値幅や高値・安値がはっきりしていて、目立ちやすいと感じています。

ここまで紹介したのは、2本目が1本目の値幅の内側で終わる形です。
ただ、私が見ている4時間足・日足では、2本目の実体がいったんCRT Hの外側で終わり、その後に内側へ戻ってくるTBSの形もよく見られます。

TBSは、前回お話ししたTSのもうひとつの形です。
2本目が実体で高値を超えて終わるので、その時点では、ブレイクに見えます。
でも、3本目以降で内側へ戻ってきて、反対側へ向かっていく。

だから私は、日足と4時間足の高値・安値を常に見ています。

7. 流れが変わったかは、ローソク足で確かめる

では、CRTの形が出たら、すぐにエントリーするのでしょうか。

私は、すぐには入りません。
2本目が内側に戻ったとしても、3本目が本当に反対側へ向かうかは、まだ分からないからです。

そこで私が確かめるのは、流れが本当に変わったかどうかです。
そのときに使うのが、「CISD」や「MSS」という考え方です。

どちらも、ローソク足を見て、流れの変化を確かめるためのものです。
それぞれの見方は、次回くわしくお話しします。

まとめ

・一般的なCRTは、値幅をつくる1本目、片側を取って内側に戻る2本目、反対側を目指す3本目以降の3本で説明される。日足以外の時間足でも見られる
・みのむし式では、CRTを「TSに流動性のSweepが重なったときに起こりやすい値動き」として見ている
・TSの形だけでなく、外部流動性まで回収したかまで見る
・日足の高値・安値は、多くのトレーダーが意識し、外部流動性が集まりやすい場所
・CRTは、流動性を回収して、対になる流動性へ向かう値動き
・CRTの3本は、1本目=A、2本目=M、3本目=DのAMDの流れとして見ることができる
・4時間足・日足のCRTでは、TBSの形もよく見られる
・CRTはエントリーの合図そのものではなく、流れの変化はCISD・MSSで確かめる

前日の高値は、ゴールではなく「取られる場所」になることがあります。

高値を超えた瞬間に飛び乗る前に、前日の値幅と、その外に何があるのかを見てみてください。

次回は「CISD・MSS」について書く予定です。続きが気になる方はフォローしておいてください。内容がよかったら、チップで応援してもらえると更新のモチベーションになります💪
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