2022年8月 株式投資 結果
■年初来 +16% +¥1,434,590
■前月比 +11% +¥1,060,190
3年8ヶ月で、500万から1000万に2倍となりました。自分としては成果が出てきていると思っているのですが、株をやっている知人が一人もいないので感覚が分からない…。
■トレード記録
■トレード回数：11
目標目安4を大幅オーバー。「トレードすることで、よりトレードしたくなる」病発生。自分の弱点×。9月は主力1枠埋める買い程度に抑えたい。ゼロでもいい、ゼロぐらいで丁度いい。
■4767 TOW 売り 主力⇒100株コレクション
EPS25に戻る前提でいたが、EPS22（営業利益19億、純利12億）程度がノーマル後の確約EPSかもしれない。
来期の売上計画のトーンを聞いてTOWにも不可逆的に戻らない要素があるかと懸念。
コロナを経て不可逆的なマーケットの縮小が露呈してそのまま営利規模が戻らない企業が他でも散見されており、TOWでも楽観的ではいけないと考え直す。
確約EPS22に下方修正。となると、22*PER16=適正株価352で、EPS22も甘めとみると、主力に据えるほどの割安ではないか。配当4.5%貰えて、時代の流れの成長も自信があるが、あと一歩割安さが欲しい。
ただし、もし今後全体がダウントレンドとなれば配当約束のTOWの魅力が増す。レンジで動けば、また入りたい株価になるかもしれない。大きく見たては変わっていないので引き続き主力候補筆頭。
■3663 アートスパーク 買って、売り
出口を決めての短期トレード。
もともと2枠買う予定があったが、信用買残狙いの機関のカラ売りが激しく、大量保有できないでいた。
ここに、2年かけた自社株買い発表。
自分の理解の範囲では、機関のカラ売りが想定外の失敗となるので、踏み上げ大勝利の相場になる。機関は、あの手この手で下げを演出するが結局は手じまいして大きく上げると判断。
@1000までは、期待先行の長期派が受け入れられるナチュラルな株価帯、ここまでは上がることを目指しても違和感ない。
@880は、LINE・ワコムに売りつけた株価を下回ることになるので、ここは確実な自社株買い絶対防衛ライン。
この見立てで、自社株買い開示翌日の寄付が安ければ短期トレードができるとプランニング。
朝の寄り付きで、予想通り意味不明に上がらない展開発生。@880で2000株買い。
後は、プラン通り1000付近の@998で売って、その後ぐだっとしたので、もともと長く持つプランではなかったので@926で手じまい。
自分が勉強してきたことを、失敗してもいいから試してみて、今回は成功に終わった。次は失敗かもしれない。2回に1回成功でも、リスクリワード的に勝てる勝負をし続ける。
このぐらい勝てる勝負に絞れば短期で入っていいかとは思えた。
もともとの1400株は長期目線なので、この話とは無関係にホールド。クリスタがAdobeの成功をトレースするなら、こんな利益レベルでは終わらない。
■8914 エリアリンク 短期トレード
9ヶ月前の前回高値を超えた。ちょっと甘いが、ほぼほぼ教科書通りの新高値ブレイクだと判断した。
何度も何度も練習してきた「上がった株を買う」を実践する。
上がった後買うと損した気持ちになるよね、あーあって気持ちになるよね。これをぐっとこらえて、＠1716で、前回高値を超えたと判断して買う。
上がった株が、上がるのだ。
エリアリンクの見立てで、散々書いてきたではないか
見立て通り4日ぐらいちゃぶついた後、スコーンと上がっていった。
さて大儲けできたかというと、、、できなかった。
@1820まで上がってから、教科書通りに、「上がりを待ちつつ、一定以上下がったら売り」と決めていたので、@1755で、売らされてしまった。
教訓1
短期トレードは難しい。もはや、上がると分かっていても儲けられない。
とはいえ、アートスパークは成功で16万プラス、エリアリンクは失敗したが2万プラス。1勝1敗でもトータルプラス。続ければじわじわと儲かってゆく。勝てる勝負に絞ってであれば、短期もやってゆこう。
教訓2
長期ホールドスタイルにとっても、「上がって高値を超えた時、いかにも一番売ると得な時、ほど、手放してはいけない」ことを身をもって感じた。
長期ホールドにとって、ここで売ったか握り続けられたかの違いは決定的となる。
株価というのが、どんな性質を持っているのか知るためにも「上がった株を買う練習」は超重要。
事実、エリアリンクの短期トレード500株分は残念な結果に終わったが、この性質を知っているので、本丸2000株分を手放さない判断が容易にできた。
私はテクニカル派では全くありません。しかし、ファンダ派こそ、長期派こそ、テクニカルを学ぶ効果は大きいと思います。トレンドフォローの概念はオカルトでもなんでもなく、ファンダ派が見立てている「本来の株価」に向けて動き出した時の初動を捉えるというものです。
■2820 やまみ 売り
■2925 ピックルス 買い
想定シナリオは同じ方向の2銘柄。最悪を現認してどん底となっているピックルスを買い、ピックルスに起きた事象がまだ起きていないやまみを売り。
やまみはアルヒと並んで、最悪の損失を出してしまったが、ウクライナ危機はサプライズの損失だし、エントリーは教科書通りやった。
うーん、今のところ間違ってはいなかったアクションだと判断している。
やまみは、ピックルスと同じことが起きたら、またエントリー予定。
やまみもピックルスも、産業構造の不可避的変化に裏打ちされた手堅いシナリオであり、まだまだ息の長いシナリオ。ここの値下がりをチャンスにしたい。
■2303 ドーン 100株買い
ビジネスモデルも将来性も利益率も有望で文句なしの株が、PER20を切って安い。思わず買ってしまった。
この株価でずっと放置されるとは思えないスペック。後で主力にしておけばよかったと後悔しそうな株。
しかし、システムディとビジネスの性質が重なるため、2つ主力にしてフル投資までしてゆくとあまりに偏るので、先に買ったシステムディ主力で勝負する。
どちらも甲乙つけがたい。
■6073 アサンテ 100株売って 買い
税金調整的なもので深い意味なし。
■保有株の評価
■8914 エリアリンク
ここに書いた「なぜエリアリンクの株価は上がらないのか？」の展開になってきたように見える。だとすれば、ここでこそホールド。
■4298 プロトコーポレーション
割安度で買った。成長なき高配当銘柄でしかなく、既に割安度はコレクションと大差なくなったので、欲しいものがあれば売り候補。
ただし、目先決算どう見ても良い。よって、売っても良いけど、持ってれば目先良い。好決算が半年以上続き、アップトレンド支えられると考えると急いで売る必要もない。
強いシナリオはない事を忘れるな。他の銘柄登場に依存して、受動的に売りを決めるべき。固執するな。
成長なき企業は、割安でなくなったら旨味はない。
ただし、「今回は好決算アップトレンドが明らかだからホールドしてても良い」という限定的な話
■3804 システムディ
本当に成長すれば、スクールエンジンがしっかり売れれば、どうみても割安。
大量保有が出たばかり、追い風
チャートも週足反転で売り続きが止まった絵面。しかも「陽線に合わせて出来高多い」のサイン。売り弱い。
信用も機関空売りもない。
マイルールでの主力株に値する教科書的銘柄。2枠買ってもいいなと思ってたら上がってしまった。
■3663 アートスパークHD
3年成長する前提での株価まで上がりつつあるが、出ているニュースを読む限り、保守的な自分でもそう思える。
プロトでは、「成長なき企業は割安でなくなったら旨味はない」と言ったが、アートスパークは、逆のことが言える。
成長企業は、割安でなくなった後も、旨味がある
現時点では適正株価に対して割高を感じても、ホールドしているうちにEPS成長によって適正株価自体を押し上げてしまうパワーがある。このサイクルが何回か続くと、さらに期待先行でとんでもない株価まで暴騰する。
ここまでを全部ホールドすることで、割安株の是正でちまちま稼いでいるペースでは到底カバーできない利益が得られる。
クリスタがAdobeの成功をトレースするなら、こんな利益レベルでは終わらない。
