「勝率98%」のEAも、レポートのこの4か所を見れば怪しさに気づける。MT5バックテストの読み方・実践編

こんにちは、にかけです。

前回の記事では、「勝率98%」や「一直線の右肩上がり」の成績を、見本のEAを作って再現しました。

作ってみて分かったのは、きれいなグラフは意外と簡単に作れてしまう、ということでした。

では、どうすれば見抜けるのか。

今回は、その見本EAのMT5のレポートそのものを見ながら、「ここを見れば気づける」という場所を4つ紹介します。

※レポートは、MT5のストラテジーテスター（過去の値動きでEAを動かして成績を確かめる機能）で出したものです。

※見本EAは説明用に作ったもので、配布・販売はしません。

MT5のレポートとは

MT5でバックテストをすると、「結果」というタブに数字がずらっと並びます。

EAの販売ページや成績画像に貼られているのも、たいていこの画面です。

項目は30個くらいあって、全部を理解する必要はありません。

怪しさに気づくために見るのは、次の4か所だけで十分です。

1. 残高のドローダウンと、証拠金のドローダウンの「差」

2. 「平均の勝ち」と「最大の負け」

3. 勝率と、プロフィットファクターの「食い違い」

4. 期間と、最大連勝数

ドローダウンは「資産がいちばん減ったときに、どれだけ減ったか」のことです。

プロフィットファクター（PF）は「総利益÷総損失」で、1より大きければ過去の期間ではプラスだったという意味です。

チェック①：2つのドローダウンの「差」を見る

まずは、ナンピン・マーチン（含み損になるたびにロットを倍にして買い増すやり方）の見本EAのレポートです。

うまくいった1年4か月だけを切り取ったもので、グラフはほぼ一直線の右肩上がりです。

色を付けた欄を見てください。ドローダウンが2種類あります。

• 残高最大ドローダウン：2%

• 証拠金最大ドローダウン：10%

「残高」は、決済が終わった取引だけで計算したお金です。

「証拠金」（有効証拠金）は、まだ決済していない取引の含み損も入れたお金です。

つまりこのEAは、決済した結果だけ見ると2%しか減っていないのに、途中では含み損で口座が10%減っていたということです。

含み損を抱えたまま耐えて、戻ったところで決済する。

だから残高はきれいに増えていきますが、その裏で大きなリスクを抱えています。

2つのドローダウンの差が大きいEAは、含み損をため込むタイプの可能性があります。

販売ページに「最大ドローダウン2%」とだけ書いてあったら、それがどちらの数字かを確認してみてください。

ちなみに、このEAは期間を2年に伸ばすと、残高のドローダウンは60%、損益は−46%になりました。

チェック②：「平均の勝ち」と「最大の負け」を比べる

次は、利確をすぐ近く、損切りをずっと遠くにした見本EAのレポートです。

こちらは期間を2年（2015〜2016年）で見たものです。

• 平均 勝ちトレード：7,378円

• 最大 負けトレード：−896,500円

1回の負けが、平均の勝ちの120倍以上あります。

しかも4回あった負けの平均も約53万円で、どれも大きな負けでした。

勝率が高いEAほど、この2つを並べてみてください。

負けが勝ちの何十倍もあるなら、「たまに来る1回」で利益がまとめて消える作りです。

チェック③：勝率とプロフィットファクターが食い違っていないか

同じレポートで、もう1つ見てほしいところがあります。

• 勝ちトレード（勝率）：98.48%

• プロフィットファクター：0.91

勝率は98%なのに、プロフィットファクターは1を下回っています。

263回のうち259回勝って、トータルでは負けているということです。

「勝率」は回数の割合なので、1回の大きさは分かりません。

お金が増えたかどうかは、プロフィットファクターや総損益で見ます。

成績画像に勝率だけが大きく書いてあって、プロフィットファクターや総損益が見当たらない。

そういう時は、まずこの食い違いを疑ってください。

チェック④：期間の長さと、最大連勝数

最後は、レポートのいちばん上の「期間」と、下の方にある「最大連勝数」です。

前回の記事で見せた通り、同じ「勝率98%」の見本EAでも、うまくいった4か月半だけを切り取ると「78勝1敗、プロフィットファクター9.93」になりました。

2年で見ると、プロフィットファクターは0.91です。

期間が数か月〜1年しかないレポートは、いい時期だけを切り取っている可能性があります。

少なくとも数年分、できれば相場の雰囲気が違う時期（上がり続けた時期・横ばいの時期など）を含んでいるかを見ます。

もう1つの目安が「最大連勝数」です。

今回の勝率98%の見本EAは、92連勝していました。

普通の作りのEAでここまで連勝が続くことはまずないので、連勝数が極端に大きい時は、利確と損切りの距離が極端な作りを疑ってもいいと思います。

そもそも、レポートだけで信用しない

もう1つ、大事なことがあります。

MT5のレポートは、ふつうのHTMLファイル（ホームページと同じ形式のファイル）や画像として保存されます。

つまり、作った人がその気になれば、後から数字を書き換えることもできてしまうものです。

だから、レポートはあくまで「判断材料の1つ」です。

僕が気にしているのは、次のようなことです。

• レポートの全体（期間・資金・条件まで）を見せているか。一部の切り抜きだけではないか

• バックテストと、実際に動かした結果（フォワード）を分けて書いているか

• 負けている時期や弱点も、自分から書いているか

僕のEAも、今公開できるのはバックテストだけです。

実際に動かした結果はまだ集めている途中なので、たまってきたら良くても悪くても出していくつもりです。

まとめ：成績画像を見たら探す4つ

1. 残高と証拠金、2つのドローダウンの差（大きければ含み損をため込むタイプかも）

2. 平均の勝ちと最大の負け（負けが何十倍もあったら危ない）

3. 勝率とプロフィットファクターの食い違い（勝率が高いのにPFが1付近なら要注意）

4. 期間の長さと最大連勝数（短い期間・極端な連勝は切り取りや極端な作りを疑う）

僕も昔は、グラフの形と勝率しか見ていませんでした。

レポートの見る場所を知っているだけで、引っかかる確率はかなり下げられると思います。

noteをフォローしてもらえると、更新が分かります。

※この記事の数字は、説明用に作った見本EAの過去のバックテスト結果です（MT5ストラテジーテスター／ゴールド／1時間足／資金500万円／レバレッジ100倍／全ティック）。特定の商品やサービスを指すものではありません。

※過去の検証結果であり、将来の利益を保証するものではありません。投資の判断はご自身でお願いします。
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