ボラティリティが高い相場で船酔い中・・(*'▽')

ボラティリティが高い相場

NVIDIAの好決算のニュースで世界の株式市場が救われたと思われたのもつかの間、AI関連企業の株は週末にかけて大きく下がりました。

下げの原因は投資家の中で「利益確定の売り」という意思が働いたとのことです。ある程度の高揚感が市場を覆った中で、急に酔いに冷めてトイレに向かう者が出始めたという事でしょう。となると…暫くは横ばいの疑心暗鬼状態が続きそうです。(*'▽')

私も保有する株式資産が上がったり下がったり、一喜一憂する日々に気分は船酔い気味…ちょっとトイレに行きたくなる気分も分かります。(^_-)-☆

気になるニュース

中国には本来、「匠人精神（工匠精神）」という概念がありました。しかし、20世紀の政治的混乱（特に文化大革命）で、伝統的な手仕事の多くを「封建的・非生産的」として自ら破壊してしまいました。

しかし、近年の中国には新しい「匠（craftsman）」が生まれています。
代表的な企業は深圳のDJIという企業は世界で圧倒的なシェアを持つドローンメーカーです。その製品の完成度には「匠の精神」を感じます。

中国は自国の文化の再認識を始めています。中国の長い歴史はブランドの核をなす魂そのものです。若い世代が自国の職人技と文化的誇りに共感できる時代が到来した時に、世界の高級ブランドを取り巻く景色が変わってくるものと思います。(*'▽')

投資主体別売買動向の定点観測

さて、週末となりましたので、市場全体の動向を振り返ってみましょう。
「投資主体別売買動向」は、日本取引所グループが発表するデータで、日本株市場の売買動向を把握する際に役立つ重要な指標です。

• 海外投資家：主に外国の機関投資家やヘッジファンド

• 個人投資家：現金取引と信用取引に分かれる

• 投資信託・信託銀行：年金や企業年金の運用を担当

• 証券自己：証券会社による自己売買の動向

11月第2週、日経平均は+0.20%と少し回復しました。この時点では日経平均は5万円台を維持できていました。しかしながら今週になって5万円を割り込んでいますので、この週での海外勢の買いは少し勇み足であったという事です。年末になり注目は「法人(金融)」が今年はずっと売り姿勢だった点です。政策保有株の解消をして売却による利益を持った状態で債権の損失を相殺して決算を進めているものと思いますが、年間の決算情報を振り返ってしっかりと債権の含み損が減っているか？は要確認だと思います…(*'▽')

米国債10年金利・原油価格・金価格の定点観測

4月から米国債10年金利、原油価格、金価格の3点の動きを注目しています。
■米国債10年　利回り
　4月11日(金) 4.49%
　4月18日(金) 4.32%
　4月25日(金) 4.24%
　5月2日(金) 4.31%
　5月9日(金) 4.38%
　5月16日(金) 4.48%
　5月23日(金) 4.51%★
　5月30日(金) 4.40%
　6月6日(金) 4.51%
　6月13日(金) 4.40%
　6月20日(金) 4.38%
　6月27日(金) 4.28%
　7月4日(金) 4.35%
　7月11日(金) 4.41%
　7月18日(金) 4.42%
　7月25日(金) 4.39%
　8月1日(金) 4.22%
　8月8日(金) 4.28%
　8月15日(金) 4.32%
　8月22日(金) 4.25%
　8月29日(金) 4.23%
　9月5日(金) 4.07%
　9月12日(金) 4.06%
　9月19日(金) 4.13%
　9月26日(金) 4.17%
　10月3日(金) 4.12%
　10月10日(金) 4.03%
　10月17日(金) 4.01%
　10月24日(金) 4.00%
　10月31日(金) 4.08%
　11月7日(金) 4.10%
　11月14日(金) 4.15%
　11月21日(金) 4.06% (利回り低下)

■原油価格
　4月11日(金) $61.5
　4月18日(金) $64.68
　4月25日(金) $63.02
　5月2日(金) $58.29
　5月9日(金) $61.02
　5月16日(金) $62.49
　5月23日(金) $60.93
　5月30日(金) $60.76
　6月6日(金) $64.58
　6月13日(金) $72.98
　6月20日(金) $73.84★
　6月27日(金) $65.52
　7月4日(金) $66.49
　7月11日(金) $68.45
　7月18日(金) $67.34
　7月25日(金) $65.19
　8月1日(金) $67.27
　8月8日(金) $63.88
　8月15日(金) $62.80
　8月22日(金) $63.66
　8月29日(金) $64.01
　9月5日(金) $61.87
　9月12日(金) $62.69
　9月19日(金) $62.68
　9月26日(金) $65.72
　10月4日(金) $60.88
　10月10日(金) $58.90
　10月17日(金) $57.54
　10月24日(金) $61.50
　10月31日(金) $60.98
　11月7日(金) $59.83
　11月14日(金) $59.95
　11月21日(金) $57.73 (価格下落)

■金価格
　4月11日(金) $3255.4
　4月18日(金) $3341.3
　4月25日(金) $3298.4
　5月2日(金) $3257.0
　5月9日(金) $3344.0
　5月16日(金) $3187.2
　5月23日(金) $3365.8
　5月30日(金) $3330.1
　6月6日(金) $3346.6
　6月13日(金) $3452.8
　6月20日(金) $3400.7
　6月27日(金) $3302.3
　7月4日(金) $3346.5
　7月11日(金) $3364.0
　7月18日(金) $3358.3
　7月25日(金) $3,335.6
　8月1日(金) $3,415.9
　8月8日(金) $3,491.3
　8月15日(金) $3,382.6
　8月22日(金) $3,418.5
　8月29日(金) $3,530.7
　9月5日(金) $3,653.3
　9月12日(金) $3,686.4
　9月19日(金) $3,705.8
　9月26日(金) $3,809.0
　10月3日(金) $3,908.9
　10月10日(金) $4,000.4
　10月17日(金) $4,213.3★
　10月24日(金) $4,137.8
　10月31日(金) $4,013.3
　11月7日(金) $4,008.5
　11月14日(金) $4,086.0
　11月21日(金) $4,062.3 (価格下落)

今週は米国債10年利回りが下落しました。(債券価格は上昇)、原油と金価格は下落となりました。特に注目は原油価格が大きく下げたこと。年末に向けて燃料費が気になるところではありますが、原油価格は不思議と低下傾向です。どこかの産油国が想定以上の原油を市場に供給しているという事でしょうか？注目しておく必要があると思います。(^_-)-☆

来週に向けての展望

現在の市場が注目しているのは12月のFOMCで利下げを行うか否かでしょう。その判断を行う時に必要なデータの一つとして米10月個人消費支出(PCEデフレーター)が11月26日(水)に発表されます。
そして来週末はブラックフライデーです。アメリカでの小売りの強さがどこまで維持されているのか？いないのか？…実際の売上が数値となって可視化されます。12月上旬に予定されているFOMC開幕までは、アメリカの消費支出の動向に注目が集まってくるものと思います。(^_-)-☆