【検証】80-20（Raschke）を2006〜2026年の実データで1,394回試した結果

80-20 は、大きく売られた翌日の「売られすぎからの戻り」を狙う、ラシュキの代表的な手法の一つです。MQL5 の検証では、近年の相場で赤字でした。

ただ、その期間は数年だけ。もっと長い期間ならどうなのか。

2006年以降のデータで、同じ規則を確かめました。

先に結論

判定は「要検証」でした（PF<1.2 / 統計的に有意でない）。

• 取引 1,394 回、勝率 26.1%、PF 1.14、最大DD -65.2%

• 1回あたりの平均損益: コストを引く前（中値）は +5.39 pips → スプレッド・コスト・スワップまで含めると +2.68 pips

• 期間の後半30%だけで見ると、PF は 1.12

• エントリーの時刻だけをでたらめにした場合（銘柄・方向・保有期間は同じ、200回）の平均は +0.27 pips（コストを引く前）。この手法は、その98%を上回りました

pips の合計では PF1.14 でしたが、利益は値幅の大きい XAU/USD に偏っていました。資金の1%をリスクにとる運用に直すと年率-1.6%で、損切り幅あたりでは損失でした。

ここからは、手法のルール → 出典が言っている成績 → 検証のやり方 → 結果 → 考察の順に見ていきます。解釈違いの設定（variant）の比較や年ごとの表など、細かいデータは最後の「付録」に置いておきました。

1. どんな手法？

ラシュキの「80-20」は、前日に上から大きく売られて引けた日の翌日を狙う手法です。前日の安値をいったん割り込んでから戻る動きを、買いで取りにいきます。

対象は、前日の始値が値幅の上位20%、終値が下位20%で、値幅が普段より大きかった日の翌日です。安値が前日安値を5pips以上割ったら、前日安値に買いの逆指値を置きます。

MQL5 の検証（Article 2785）では、EUR/USD・USD/JPY・金のどれでも原型は赤字でした。本検証は同じ3銘柄に、1時間足で執行して検証しました。

ルール（手で再現できるように整理しました）

1. 対象: EUR/USD、USD/JPY、XAU/USD。日々の水準は NY 17:00 区切りの日足、執行は1時間足。価格は中値

2. 買いの型: 前日の始値が前日の値幅の上位20%、終値が下位20%にあり、前日の値幅がその前の20日の平均値幅より大きい

3. 買い: 当日の安値が前日の安値より5pips以上下に出た1時間足の確定後、前日の安値に買いの逆指値（その取引日の終わりまで有効）

4. 売り: 対称（前日の始値が下位20%・終値が上位20%、当日に前日高値を5pips以上上抜け → 前日高値に売りの逆指値）

5. 損切り: 逆指値を置いた時点での当日安値 − 1pip（売りは当日高値 + 1pip）

6. 決済: その取引日の終わり（NY 17:00）に未決済なら成行で決済

出典

• https://www.mql5.com/en/articles/2785

2. 出典ではどんな成績だと言われている？

MQL5 の EA による検証で EUR/USD・USD/JPY（5年）・金（4年）とも原型は赤字、利確を足してもほぼ損益なし

主張の一覧（元のデータ）は付録に載せています。

3. どうやって検証した？

パラメータは出典の値のままです。結果を見てから都合よく調整することはしていません。出典で解釈が分かれるところは、別の設定（variant）として並べて試しました。

• 期間: 2006-01-01 〜 2026-09-22、対象: EUR/USD, USD/JPY, XAU/USD、時間足: H1

• 価格データ: Dukascopy Bank SA historical datafeed, FRED / OECD Main Economic Indicators 3ヶ月金利（Bid/Ask の実データ）

• 約定: 買いは Ask、売りは Bid。実際のスプレッドがそのまま効きます。シグナルは足が確定してから判定し、次の足の始値で約定させています

• 同じ足で損切りと利確の両方に届いたときや、逆指値が足の途中で約定したときは、1分足でどちらが先かを確かめています。1分足がない期間や、1分足でも決められないときは、損切りが先だったことにしました（不利な側に倒す仮定）

• 追加コスト: スリッページ 0.2 pips、手数料 0.0 pips

機械的に検証するために置いた仮定や、原典との違いは付録にまとめました。

4. 結果: 判定は「要検証」

PF（プロフィットファクター）は総利益 ÷ 総損失です。1より大きければプラス、小さければマイナス。最大DD（ドローダウン）は、資産が直前の最高値からいちばん大きく減った割合です。

年ごとの損益

PF が1以上だった年は66.7%（21年中）でした。年ごとの数値は付録の表にあります。

通貨ペア別

5. 評価: 共通の基準で採点すると

後半の期間だけで見たり、スプレッドを1.5倍にしたりと、条件を厳しくしても成績が残るかも見ています。判定は、全手法共通の基準で機械的に付けました（取引100回以上・PF1.2以上・統計的に有意（同じ日の取引をまとめて検定し、解釈違いの variant は比較した数で補正）・後半30%の期間でも PF1.1以上・スプレッド1.5倍でも黒字・PF が1以上の年が6割以上 → 有望）。

• 基準を満たした点: 取引数 1,394 回、後半30%期間の PF 1.12、スプレッド1.5倍の PF 1.08、PF が1以上だった年の割合 66.7%（21年中）

• 基準に届かなかった点: PF 1.14（基準 1.2 以上）、統計的有意性（同じ日の取引をまとめた p値） 0.2967（基準 0.05 未満）

p値は「本当は損益ゼロなのに、偶然これくらいの成績が出る確率」の目安です。小さいほど、偶然では説明しにくいということです。

p値をはじめ、記事の数字の意味と計算のしかたは、解説記事にまとめています: https://note.com/icekingkling/n/n22cdea430be9

6. 考察: なぜ出典と差が出たのか

前日が上から大きく売られて引けた日の、翌日を狙う base。判定は要検証でした。

前日安値を5pips以上割ってから、前日安値に戻ったところを逆指値で買います（売りは対称）。1回あたり平均+2.68pips（PF1.14、1,394回）でした。

PF1以上の年は66.7%、後半の検証期間（OOS）の PF も1.12でした。ただ、同じ日の取引をまとめた検定では p=0.297 で、偶然と区別できません。

コストを除いた中値では、平均+5.39pips（PF1.30）。エントリー時刻をランダムにした場合の98.0%を上回りました。

前日安値を割ったあとの戻りを買う動き自体は、過去のデータでも見られたことになります。1回あたりのコストは2.67pipsでした。

ただし、pips の合計は XAU/USD に大きく偏っています。XAU/USD は、為替より値幅がずっと大きい銘柄です。

総損益（3,736.6pips）のうち、2,865pipsが XAU/USD でした。さらに38.6%は、2026年6月に建てた XAU/USD の買い1回によるもの。

これを除くと PF は1.09です。

では、資金の増減で見るとどうなるのか。1回ごとに資金の1%を損切り幅に割り当てる運用に直すと、年率-1.6%、最大ドローダウン-65.2%、最大連敗22回でした。

損切り幅あたりで見ると、損失だったわけです。正直、pips の数字だけを見ていたら気づかなかったと思います。

方向別でも、買い（PF1.35）が利益のすべてを生んでいました。売りは単独では PF0.97 で負けています。

3銘柄とも、PF は1を超えました（XAU/USD 1.19、EUR/USD 1.09、USD/JPY 1.07）。

出典の MQL5 の検証では、3銘柄とも原型は赤字でした。本検証は損切りを当日安値のすぐ下に置き、取引日の終わりに決済するなど、機械化の仕方が違います。

それでも資金の増減で見れば、出典の結論と大きくは矛盾しません。

損切り幅の1.5倍で利確する variant（tp_1_5r）は PF1.16 でしたが、最大ドローダウンは-61.9%でした。

約定した1分足の中で損切り水準にも届いていた23回は、順序が分からないため損切りとしています。

限界は3つあります。1つ目は、出典の「トレーリング」は幅の定めがないため実装せず、取引日の終わりで決済したこと。

2つ目は、XAU/USD は金利データがなく、スワップを計上していないこと（139回）。3つ目は、1分足がない期間（XAU/USD の2009年以前など）に、約定日の値動きの順序を仮定で決めた取引があること（69回）です。

まとめ

• 80-20（Raschke）を2006-01-01 〜 2026-09-22の実データで検証し、出典どおりの設定の判定は 要検証 でした

• 取引 1,394 回で PF 1.14、1回あたり平均 +2.68 pips（実際のスプレッド・コスト・スワップ込み）

• この結果は過去の期間の話で、今後の成績を示すものではありません

「この条件はおかしいのでは？」というご指摘や、検証してほしい手法があれば、ぜひコメントで教えてください。

検証レポートの数字の読み方（PF・p値など）: https://note.com/icekingkling/n/n22cdea430be9

同じ基準で検証した、ほかの手法の記事も置いておきます。

• Fader（Kathy Lien）: https://note.com/icekingkling/n/n0157a897cb88

• 東京時間ボリバン逆張りスキャル: https://note.com/icekingkling/n/n66b423e4c0a1

• G10キャリートレード: https://note.com/icekingkling/n/n84f487d5fb97

• 通貨クロスセクション・モメンタム: https://note.com/icekingkling/n/nb92370577844

• 移動平均クロス（学術ベースライン）: https://note.com/icekingkling/n/ndd03db78718b

付録: 詳細データ

出典で主張されている成績（一覧）

• negative: MQL5 Article 2785: EURUSD/USDJPY 5年・XAUUSD 4年で原型は赤字、TP追加でもほぼトントン（約233回/6年）

variant（解釈の違い）の比較

年別の成績（base）

補足分析: 出典との差はどこから来たか

同じ注文を、コストなしの中値や、出典と同じ測り方（設定がある場合）でも約定させてみた結果です。t値・p値は、同じ日の取引をまとめた日ごとの損益で検定しています。

base（出典どおり）

• 1回あたりの取引コスト（コスト控除前 − スワップを除いた本検証）: 2.67 pips（エントリー時スプレッドの中央値 1.00 pips）

• 1回あたりのスワップ（本検証の損益に含む。業者の上乗せ年0.5%を想定）: -0.04 pips。金利がなく計上できなかった取引 139 回

• 逆指値がバーの途中で約定した取引の、約定バーの損切り判定: 1分足で判定 840 回（うち約定した1分足の中で損切り水準にも届き、順序が分からないため損切りとした 23 回）、足の値動きの順序の仮定で判定 69 回（1分足がない期間・銘柄）

• ランダム化ベンチマーク（同じ銘柄・方向・保有本数でエントリー時刻だけランダム、中値・コストなし、200回）: 平均 0.27 ± 2.23 pips。本手法（コスト控除前 5.39 pips）はランダム試行の 98.0% を上回った

• 上位トレードへの依存（数量加重）: 総損益 3,736.6 pips（1,394回）のうち、最大の1回は XAU_USD long（2026-06-11 建て）の 1,442.1 pips（総損益の 38.6%）。最大の1回を除くと PF 1.09・総損益 2,294.5 pips、上位2回を除くと総損益 1,387.3 pips

本検証での定義（機械化のために置いた仮定と、原典との差異）

S18 80-20（Linda Raschke）

出典: Raschke & Connors "Street Smarts"（1995）/ MQL5 Article 2785（80-20 の EA による検証）
ルール: 前日が「始値が値幅の上位20%、終値が下位20%」で、値幅が過去20日の平均値幅より大きい日だったとき、
        当日の安値が前日の安値を5pips以上下回ったら、前日の安値に買いの逆指値を置く（当日中のみ有効）。
        損切りは当日の安値。売りは対称
        （前日の始値が下位20%・終値が上位20%、当日に前日高値を5pips上抜け → 前日高値に売りの逆指値）。

原典との差異・機械化のための仮定:
- 「当日のうちに前日安値を割り込んでから戻る」順序を再現するため、1時間足で執行する（日足の水準は NY 17:00 区切り）。
  条件を満たした1時間足の確定後に逆指値を置き、その取引日の終わりまで有効
- 損切りは逆指値を置いた時点での当日安値 − 1pip（その後の安値更新では動かさない）
- 出典は「トレーリング」とするが幅の定めがないため、本検証は取引日の終わり（NY 17:00）に未決済なら決済する
- 平均値幅は前日を除く直前20日の平均

variants:
- tp_1_5r: 損切り幅の1.5倍で利確（MQL5 の検証で追加された条件）

免責

• 本記事は過去データに基づく検証結果の報告であり、将来の成果を保証するものではありません。

• 特定の通貨ペア・金融商品の売買を推奨するものではなく、投資助言を目的とするものでもありません。

• 紹介した手法の権利は各出典の考案者に帰属します。手法の詳細は出典をご確認ください。

• 投資判断はご自身の責任で行ってください。